Pensiontalk

In a newly-released report by Samuel Sender, Applied Research Manager at EDHEC-Risk, EDHEC has surveyed pension funds, their advisers, their regulators, their fiduciary managers, and their asset managers for their reactions to an EDHEC study entitled "Impact of Regulations on the ALM of European Pension Funds". The call for reaction elicited 142 responses and is the first international survey in which both regulatory constraints and the means of managing them - modern ALM techniques - are assessed jointly. Among the key conclusions, respondents agree that pension funds should take a long-term approach to investing, but they also think that they should manage their short-term constraints; they agree that risk management protects minimum funding ratios better than high funding ratios do, and as such they believe strongly that regulations should encourage risk management. This research was produced as part of the "Regulation and Institutional Investment" research ...

As part of its research programme on company evaluation, the Financial Analysis and Accounting research centre has just published a new study sponsored by Swiss Re entitled Solvency II: An Internal Opportunity to Manage the Performance of Insurance Companies, written by Philippe Foulquier, Director of the research centre. The study shows how the prudential framework of Solvency II might give a fillip to the cultural revolution underway in the managerial practices in insurance companies: integration of risks and consideration of the cost of capital and value creation, rather than mere analysis of profit margins. This study shows how, by perfecting their existing management tools, insurers can capitalise on the investments made to meet Solvency II regulatory requirements. It would be reductive, after all, to think that value creation for shareholders or mutual members is solely the optimisation of a firm's profitability. For mutual insurers, value creation involves providing mutu...

In het kader van het academische onderzoek door EDHEC Business School (Nice, Frankrijk) naar de asset & liability management praktijken van Europese pensioenfondsen, zijn wij opzoek naar feedback van industry professionals. Het onderzoek is beschikbaar via deze link . Wij willen weten hoe pensioenfondsen en hun service providers asset allocation definiëren, welke instrumenten zij gebruiken bij het implementeren van hun strategieën, en hoe zij risico en performance meten en monitoren. Voor meer informatie over het onderzoek, klik hier . Voor uw deelname, bieden wij u graag het volgende aan: - Informatie omtrent de resultaten, die u zouden kunnen helpen als een nuttige industry benchmark. - Een gratis uitnodiging voor de EDHEC Alternative Investment Days conferentie in 2010 (op 8-9 februari in Londen). Wenst u meer informatie, aarzel dan niet om contact met mij op te nemen, telefonisch via +33(0)493 187 833 of per e-mail naar: samuel.sender@edhec-risk.com

Met het Onderzoek naar de ALM praktijken van Europese pensioenfondsen peilt EDHEC, met de steun van AXA Investment Managers, op grote schaal naar de praktijken van Europese pensioenfondsen en hun advisors, vermogensbeheerders en service providers. De laatste jaren ondergingen zowel asset management (AM) en asset & liability management techniques (ALM) opmerkelijke veranderingen. Vooral het moderne ALM, of passiva-gedreven beleggen, houdt de ontwikkeling van in van een overheidsafhankelijke asset allocation, met als bedoeling het risico te controleren en te waarborgen dat de minimum funding ratios te allen tijde gerespecteerd worden. Maar hoe definiëren Europeses pensioenfondsen hun beleggingspolitiek? Hoe wordt die politiek geïmplementeerd? Hoe worden bijdragen tot de financiële resultaten geanalyseerd? De bedoeling van het onderzoek is praktijk te vergelijken met academische stand van zaken. Klik hier Het eerste gedeelte van onderzoek probeert te bepalen hoe pensioenfondsen hun as...