MarktleiderAG Insurance knipt in rente groepsverzekeringen

AG Insurance zal vanaf 1 januari 2013 een lagere gewaarborgde rentevoet toepassen op de nieuwe stortingen in zijn groepsverzekeringen van tak 21. Vanaf die datum zal hierop een gewaarborgde rentevoet van 2,25% worden toegepast. De wijziging heeft geen invloed op de tot nu toe opgebouwde reserves van de aangesloten werknemers.

Waarom deze nieuwe rentevoet?

Groepsverzekeringen van tak 21 houden een engagement op lange termijn in. Met de premies die de werkgevers of de werknemers nu betalen, wordt een pensioenkapitaal opgebouwd dat pas veel later, bij de pensionering van de werknemer, uitbetaald wordt.

Sparen met een verzekering

Bij veel mensen zal het wettelijk pensioen niet volstaan om comfortabel rond te komen. Spaarverzekeringen bieden een mogelijkheid om op een veilige manier bij te sparen, met fiscale voordelen.

Dankzij de kapitaalbescherming van een spaarverzekering krijgt u uw kapitaal terug op de vervaldag. Daarbovenop krijgt u jaarlijks een gewaarborgde rente. En bij goede prestaties van de verzekeringsmaatschappij kan u profiteren van een eventuele bijkomende winstdeling.

We zetten de 3 vormen van de spaarverzekering hieronder op een rijtje. In de tabellen aan de rechterkant van deze pagina vindt u het overzicht van de beste actuele rendementen voor deze producten.

Vervolg

Winstdeelnameslag Tak21 is onzin

Marc Vrijman, de directeur van Afer België, sneert in Netto naar de rentestrategie van Allianz België in Tak21. Allianz pakte recent uit met een rente van 4.40% in zijn product Invest Protect for Life. Vrijman wijst er fijntjes op dat het niet moeilijk is om hoge rentevoeten toe te kennen aan een nieuw fonds. Het belegde vermogen in die fondsen is immers laag en de impact van een hoge rentevoet is daardoor veel beperkter. Je kan Allianz natuurlijk niet verwijten dat ze deze strategie toepassen maar de opmerking van Vrijman opent wel discussie over de transparantie van de ganse winstdeelnameslag die momenteel woedt.

De winstdeelnames die momenteel bekend gemaakt worden gelden in het beste geval voor de reserves die belegd zijn in een specifiek product en over vorig jaar. In bepaalde gevallen gelden ze zelfs enkel maar voor de premies die vorig jaar betaald werden. De spaartegoeden die eerder werden opgebouwd krijgen een ander, vaak lager rendement toegekend. De verzekeringssector zou zich over deze situatie toch eens dringend moeten bezinnen. Wat heeft een belegger er aan als hij weet welk rendement hij vorig jaar kreeg of had kunnen krijgen? Beleggen doe je naar de toekomst toe! Winstdeelnames mogen echter niet op voorhand gegarandeerd worden en dus zijn ze ook niet normerend voor de belegging van de klant. De enige twee parameters die van belang zijn om het spaargeld in tak21 te oriënteren zijn het rendement dat een verzekeringsmaatschappij op langere termijn heeft toegekend of de hoogte van de technische rentevoet. Die laatste geldt namelijk voor de ganse duur van het contract. De rangschikking die je krijgt op basis van die parameters geeft een compleet ander beeld als degene die resulteert uit de huidige winstdeelnameslag! Tak21 beleggingen zijn overigens beleggingen op middellange termijn. De keuze ervan afstemmen op een korte termijn rendement is per definitie verkeerd.

Verzekeraars zuinig met bonussen voor tak 21 producten

Tak 21 verzekeringen, een populair alternatief voor spaarboekjes, keren over 2009 een gemiddelde winstdeelname van 0,8 procent uit. De spaarders ontvangen deze bonus boven op een gewaarborgd doorsneerendement van 2,9 procent; Voor de finaciële crisis waren premies boven 2 procent geen uitzondering. 'Verzekeraars in heel Europa verlaagden de winstbonussen', stelt analist Andreas Schäfer van WestLB. 'Ik verwacht ook dat de krimp van de winstdeelnames nog een tijd voortduurt. Verzekeraars halen heel lage opbrengsten op hun obligatieportefeuille. ' Ondanks de lage rendementen, exclusief kosten gepubliceerd, winnen tak21 producten aan populariteit.

Delta lloyd maakte zijn rendementen in tak 21 over 2009 bekend

Delta lloyd maakte vandaag zijn rendementen in tak 21 over 2009 bekend. Het product Eternal Alpha positioneert zich bij de beste van de markt. Eternal Alpha heeft weliswaar slechts een technische rentevoet van 0% maar het pakt uit met een winstdeelname van 4,11%. Delta lloyd bevestigt met zijn resultaten het bijzonder amalgame beeld van de tak21 resultaten bij de verschillende maatschappijen. Er lijkt dit jaar niet echt een lijn te trekken in de combinatie technische rente en winstdeelname.

Credosecure en Credoinvest rendementen 2009 gekend

Credimo heeft de rendementen voor 2009 op de Credosecure en Credoinvest spaarverzekeringen bekendgemaakt

De rendementen voor 2009 zijn
CredoSecure en CredoSecurePlan : 4 %
CredoInvest en CredoInvestPlan : 3%

Meer informatie:
-Vergelijk alle TAK21 spaarverzekeringen

AG insurance TAK 21 producten rendement 2009

Safe Return+ : globaal rendement 2009 = 3,60 %
Safe Return+ werd gelanceerd in 2009. Het contract geniet de gewaarborgde rentevoet die van toepassing was bij ontvangst van de premie. Deze rentevoet varieerde in 2009 tussen 2,75 % en 3,50 %.
Top Rendement Invest 0 %: globaal rendement 2009 = 3,05 %
Contracten Top Rendement Invest 0 % bieden een kapitaalbescherming zonder een gewaarborgd minimumrendement. Via een meer dynamisch beleggingsbeleid wordt gestreefd naar een hoger rendementspotentieel op langere termijn.

Gezien levensverzekeringen Tak 21 mikken op een beleggingshorizon van minimum 8 jaar, zijn ook de prestaties op langere termijn een belangrijke indicator. Daarom is het nuttig te onderstrepen dat Top Rendement Invest 0 % over de voorbije 9 jaar een gemiddeld jaarlijks rendement** behaald heeft van 4,67 %.

Vergelijk alle TAK21 levensverzekeringen

Obligaties worden meestal beschouwd als veel veiliger dan aandelen. Daarom werden vorig jaar tijdens het hoogtepunt van de crisis op grote schaal obligaties gekocht.
Strategic Insight, een organisatie die de ontwikkelingen op de obligatiemarkt op de voet volgt, berekende dat in 2009 het recordbedrag van bijna 400 miljard dollar in obligaties belegd.

De beleggers hebben blijkbaar dus veel vertrouwen in beleggers, maar de vraag is of dat vertrouwen wel gegrond is. Investment grade bonds worden meestal als bovenste meest kwaliteitsvolle deel van de obligatiemarkt beschouwd.

Maar zelfs de obligaties met de hoogste ratings zagen hun koersen in september 2008 met bijna 20% kelderen. Onder andere Wells Fargo, Citigroup, Merrill Lynch, JP Morgan enzovoort hielden grote posities in bedrijfsobligaties aan.

Financial Select Sector SPDRs (NYSEArca:XLF), een fonds dat belegt in bedrijfsobligaties, verloor tijdens de crisis zelfs ongeveer 80% van zijn waarde. Obligaties blijken dus toch niet zo veilig te zijn als algemeen wordt aangenomen.

De Wall Street Journal schreef gisteren dat alleen door het aanvragen van chapter 11 door CIT Group 10,50 miljard dollar aan obligaties vrijwel waardeloos werd. Bij Ford en General Motors kregen de beleggers nog 30 dollarcent terug voor elke belegde dollar.

Fondsen zoals iShares Barclays Aggregate Bond (NYSEArca: AGG) en Vanguard Bond ETF (NYSEArca: LAG) hebben zwaar geïnvesteerd in obligaties van Fannie Mae en Freddie Mac.

Het Treasury Department gaf vorige maand toe dat de verliezen bij beide verstrekkers van woonkredieten meer dan 400 miljard dollar gaan bedragen. De obligaties van Fannie en Freddie kunnen dus onmogelijk als veilig worden beschouwd.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (NYSEArca:JNK), een beleggingsfonds gespecialiseerd in junk bonds, heeft zich gedragen als een aandeel. Het is tot dusver nog nooit gebeurd dat junk bonds het gedrag van aandelen hebben nagebootst.

Roerende voorheffing proportioneel toegepast

Wie een levensverzekeringscontract van tak 21 heeft, geniet van een vrijstelling van roerende voorheffing. Voorwaarde is wel dat het contract minstens acht jaar en een dag loopt. Het is mogelijk om voor het verstrijken van deze termijn een deel af te kopen. De vraag die zich stelt is of het deel dat in het contract blijft zitten toch nog vrijgesteld blijft van roerende voorheffing.

Omdat er toch enige onduidelijkheid was, werd hierover enkele maanden geleden een parlementaire vraag gesteld aan de minister van Financiën. Hij antwoordde dat de inkomsten die worden uitgekeerd meer dan acht jaar na het afsluiten van het contract bij een vereffening bij leven of na afkoop vrijgesteld zijn van belastingen. Het feit dat voordien een gedeelte afgekocht werd, wijzigt volgens de minister niets aan die regel. Wie dus zo’n levensverzekeringscontract van tak 21 heeft en een deel afkoopt voor de termijn van meer dan acht jaar verstreken is, zal ook maar deels belast worden. Het deel dat langer dan acht jaar blijft staan, blijft vrijgesteld van roerende voorheffing.

Levensverzekeraars krijgen grootste klappen

Uit het jaarverslag van Assuralia blijkt hoe moeilijk de verzekeringssector het heeft. Zo is de evolutie van de hospitalisatieverzekeringen, die in 2008 opnieuw in het rood doken, volgens Assuralia ‘zorgwekkend' en loopt bij andere verzekeringstakken de vraag terug.

Het ergst getroffen zijn de levensverzekeraars, die veruit de meerderheid vormen van de 40verzekeringsbedrijven die in 2008 een verlies boekten. Vooral de verkoop van tak23-producten (levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen) lijdt onder de crisis. ‘Het omzetcijfer bedraagt nu nog 900 miljoen euro, terwijl dat in 2005 nog 6,3 miljard was', benadrukt Assuralia.

Maar dat is niet alles. Ook de individuele levensverzekeringen zonder fiscaal voordeel (tak21 en tak22), die zowat 40procent van het premie-inkomen uitmaken, zagen de omzet met 15procent ofwel 3miljard euro dalen. Een tendens die zich begin 2009 doorzette, waardoor Assuralia dit jaar rekening houdt met een nieuwe daling met 2miljard euro. Qua volume is de tak Leven daardoor teruggevallen ‘tot het niveau van 2002'.

De schadeverzekeraars doen het heel wat beter. Niet alleen blijven de meeste schadeverzekeraars tot op vandaag winst maken. De totale omzet zal in 2009 voor het eerst uitstijgen boven de 10miljard euro.

Spaargeld steeds meer belast

Europa sluit stilaan het net rond de belastingparadijzen. Het bankgeheim smelt. Bovendien legt de Belgische minister van Financiën Didier Reynders (MR) het voorstel op tafel om in de toekomst ook de beleggingsfondsen, verpakt in levensverzekeringen (Tak 21 en Tak 23), aan de spaarrichtlijn te onderwerpen.

Dit voorstel is echter geen regeringsstandpunt. "De idee moet nog in onderling overleg met de coalitiepartners besproken worden", zegt Carl Devlies, belastingspecialist van de CD&V. "Hiervoor is eerst een grondige analyse van de mogelijke gevolgen op de financiële instellingen en de Schatkist noodzakelijk."

Sp.a-ondervoorzitter Dirk Van der Maelen vreest zelfs dat Reynders onder maatschappelijke druk enkel wat zand in de ogen van het publiek wil strooien. "Ogenschijnlijk staat hij achter een uitbreiding van de Europese spaarrichtlijn, maar telkens verstopt hij zich achter het vetorecht van de andere lidstaten", aldus Van der Maelen.

Net als bij de invoering van de maatregel zelf, voorspellen waarnemers een jarenlange discussie over mogelijke aanpassingen. Vooral Luxemburg - waar Belgen miljarden euro parkeren in Tak 21 en Tak 23 - ligt dwars. Als de Europese Unie de intresten op beleggingsverzekeringen wil belasten, zullen de lidstaten hun respectieve wetgevingen moeten harmoniseren. Dat is niet simpel. Bovendien zal België zijn vrijstelling voor producten, die langer dan acht jaar aangehouden worden, moeten opgeven.

"De soep wordt nooit zo heet gegeten, als ze wordt opgediend", sust Gerd Goyvaerts, vennoot van Tiberghien Advocaten. "Inkomsten uit stichtingen in Liechtenstein zullen waarschijnlijk wel aan een roerende voorheffing onderworpen worden, maar deze operatie kan anoniem via de banken lopen. De kans op uitbreiding naar andere rechtsfiguren, zoals de trust, is echter klein. Hiervoor is unanimiteit van 27 lidstaten nodig. Aan dividenden wordt zeker niet geraakt."

"Toch is het voorstel van Reynders een voorbode van een belasting op verzekeringsproducten", repliceert Niklaas Claeysoone, verantwoordelijk voor patrimoniaal advies van de Bank Delen. "In ruil voor deze inkomsten is hij bereid om versneld over te schakelen op de uitwisseling van fiscale informatie. Bovendien heft deze maatregel de huidige discriminatie van de gewone beleggingen op. Die vallen nu onder de spaarrichtlijn. Deze evolutie is niet te stuiten." "De uitbreiding van de Europese spaarrichtlijn zal sneller gaan dan algemeen verwacht", bevestigt Luc De Broe, professor Fiscaal Recht aan de K.U.Leuven. "Liechtenstein is te klein om veel verweer te kunnen bieden. Vele beleggers gingen op zoek naar de mazen in het net. Die gaten zal de Europese Commissie nu zo snel mogelijk dichten. In die zin ligt de aanpak van stichtingen, trusts en verzekeringsbeleggingen, die nu nog ontsnappen aan de maatregel, voor de hand."

‘Vierde pijler’: niet te verwaarlozen

Steeds meer financiële instellingen commercialiseren onder de noemer "vierde pijler" een reeks producten die geen fiscale voordelen bieden. Dit onderscheid is vooral marketinggebonden: dit zijn ook producten waarvoor men individueel kiest en die dus… behoren tot de derde pijler.

Bovendien zijn deze beleggingen ook mogelijk buiten de "pensioencontext". Maar we geven toe dat deze "vierde" pijler een grote deugd heeft: hij herinnert er immers aan dat het niet noodzakelijk evident zal zijn om tijdens uw pensioen uw levensstandaard aan te houden, zelfs als u uw wettelijk pensioen combineert met een groepsverzekering en pensioensparen. Vandaar het nut van andere beleggingen.

Dit aanvullende pensioensparen is vaak gebaseerd op gemeenschappelijke beleggingsfondsen. De beleggers zijn maar al te goed vertrouwd met de brede waaier van beveks die banken aanbieden. De verzekeraars hebben dan weer levensverzekeringen ontwikkeld waarvan die van tak 21 en tak 23 steeds meer succes kennen.

Tak 21 omvat de levensverzekeringen met gegarandeerde rentevoet: kapitaalsgarantie en een gegarandeerd minimumrendement. Tijdens de zwakke beursperiode van 2001 tot 2004 namen deze verzekeringen – die een grote zekerheid en een groter rendement dan een spaarboekje bieden – een hoge vlucht. Tak 21 kan ook passen in het kader van het pensioensparen (met fiscaal voordeel).

Tak 23 omvat de levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen. Hier is er geen enkele garantie, aangezien alles afhangt van de beursfondsen. Maar er zijn mogelijkheden om een mooie meerwaarde te realiseren. En uiteenlopende profielen – defensief, neutraal, agressief – voor elk type van belegger.

Een kwestie van beleggingshorizon.
De verzekeraars stellen vaak voor om deze twee producten met elkaar te combineren en zo de zekerheid van tak 21-producten te koppelen aan het stijgingspotentieel van tak 23-producten. Een dergelijk plan past dan wel in de optiek om het financiële vermogen op het moment van het pensioen te optimaliseren, maar het evenwicht tussen de twee takken zal periodiek herzien worden, zoals het geval zou zijn bij een portefeuille met obligaties en aandelen. Hoe dichter de vervaldag bij de pensioenleeftijd valt, hoe meer het aandelensegment (of tak 23) verlaagd zal worden en hoe meer het segment obligaties en beleggingen zonder verrassingen verhoogd zal worden.

Copyright © Tijd.be