Marc Vrijman, de directeur van Afer België, sneert in Netto naar de rentestrategie van Allianz België in Tak21. Allianz pakte recent uit met een rente van 4.40% in zijn product Invest Protect for Life. Vrijman wijst er fijntjes op dat het niet moeilijk is om hoge rentevoeten toe te kennen aan een nieuw fonds. Het belegde vermogen in die fondsen is immers laag en de impact van een hoge rentevoet is daardoor veel beperkter. Je kan Allianz natuurlijk niet verwijten dat ze deze strategie toepassen maar de opmerking van Vrijman opent wel discussie over de transparantie van de ganse winstdeelnameslag die momenteel woedt.
De winstdeelnames die momenteel bekend gemaakt worden gelden in het beste geval voor de reserves die belegd zijn in een specifiek product en over vorig jaar. In bepaalde gevallen gelden ze zelfs enkel maar voor de premies die vorig jaar betaald werden. De spaartegoeden die eerder werden opgebouwd krijgen een ander, vaak lager rendement toegekend. De verzekeringssector zou zich over deze situatie toch eens dringend moeten bezinnen. Wat heeft een belegger er aan als hij weet welk rendement hij vorig jaar kreeg of had kunnen krijgen? Beleggen doe je naar de toekomst toe! Winstdeelnames mogen echter niet op voorhand gegarandeerd worden en dus zijn ze ook niet normerend voor de belegging van de klant. De enige twee parameters die van belang zijn om het spaargeld in tak21 te oriënteren zijn het rendement dat een verzekeringsmaatschappij op langere termijn heeft toegekend of de hoogte van de technische rentevoet. Die laatste geldt namelijk voor de ganse duur van het contract. De rangschikking die je krijgt op basis van die parameters geeft een compleet ander beeld als degene die resulteert uit de huidige winstdeelnameslag! Tak21 beleggingen zijn overigens beleggingen op middellange termijn. De keuze ervan afstemmen op een korte termijn rendement is per definitie verkeerd.
