Veranderingen in de fiscaliteit en de gewaarborgde rentevoet van groepsverzekeringen zorgen voor onrust in de sector. Wat hangt er werknemers en werkgevers precies boven het hoofd en hoe onderscheid je een goede groepsverzekering van een minder goede?
Zoals de naam doet vermoeden, is een groepsverzekering een collectieve verzekering die een werkgever kan afsluiten voor een welbepaalde categorie werknemers in zijn bedrijf.
Vervolg
Posts tonen met het label rentevoet. Alle posts tonen
Posts tonen met het label rentevoet. Alle posts tonen
dinsdag 18 december 2012
dinsdag 17 augustus 2010
Rente lager dan ooit
De Belgische tienjaarsrente is onder 3 procent gezakt. Dat is het laagste peil sinds minstens 1920. Waarom is de lange rente nu lager dan tijdens de depressie van de jaren 30? Niet alleen deflatieangst, maar ook het herstelde vertrouwen in de euro en het beleid van de Europese Centrale Bank drukken de rente.
De langetermijnrente is de jongste weken wereldwijd fors gedaald. De rente van Belgische en Duitse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar zakte gisteren tot historische dieptepunten van 2,997 en 2,32 procent. Ook in de VS en Japan is de lange rente uitzonderlijk laag.
De langetermijnrente is de jongste weken wereldwijd fors gedaald. De rente van Belgische en Duitse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar zakte gisteren tot historische dieptepunten van 2,997 en 2,32 procent. Ook in de VS en Japan is de lange rente uitzonderlijk laag.
woensdag 11 augustus 2010
Rente op laagste niveau sinds 1540 - Desastreus voor pensioenen
De lange rente staat op 2,7%. Dat is een nieuw laagterecord. Voor pensioenen en spaargeld is de lage rente desastreus.
Consequenties
De lange rente is de rente op (Nederlandse) staatsleningen met een looptijd van tien jaar. De lage rente heeft nogal wat consequenties. Zo is deze van belang voor ondermeer hypotheken, spaargeld en pensioenen.
Slecht voor pensioenen
Edmond Hilhorst van vergelijkingssite Independer geeft in gesprek met RTL Z aan dat de lage rente slecht nieuws is voor onze pensioenen. Zo is volgens hem op hele korte termijn een aanpassing van de berekening van de dekkingsgraad nodig, of moet er iets gebeuren aan de pensioenbijdrage of de pensioenuitkeringen.
Lage spaarrente
Consumenten worden ook geraakt door de veel lagere rente die zij op spaarrekeningen krijgen.
Hypotheekrente daalt nauwelijks
Ook bij de hypotheekrente hebben consumenten weinig voordeel van de lagere rente.Je zou verwachten', aldus Hilhorst, 'dat huizenbezitters minder rente hoeven te betalen, maar banken hebben de afgelopen jaren de gedaalde rente maar heel beperkt of soms niet doorgegeven aan klanten.'
Voorspellingen
De daling lijkt onverwacht, zie hier de voorspellingen van Sweder van Wijnbergen van een jaar geleden. Dreig niet met verlaging van pensioen. Langetermijnrente van 5 procent is te verwachten; toezichthouders onnodig in paniek
Reportage RTLZ (interview Edmond Hilhorst )
Consequenties
De lange rente is de rente op (Nederlandse) staatsleningen met een looptijd van tien jaar. De lage rente heeft nogal wat consequenties. Zo is deze van belang voor ondermeer hypotheken, spaargeld en pensioenen.
Slecht voor pensioenen
Edmond Hilhorst van vergelijkingssite Independer geeft in gesprek met RTL Z aan dat de lage rente slecht nieuws is voor onze pensioenen. Zo is volgens hem op hele korte termijn een aanpassing van de berekening van de dekkingsgraad nodig, of moet er iets gebeuren aan de pensioenbijdrage of de pensioenuitkeringen.
 |
| De lange rente sinds 1990 |
Lage spaarrente
Consumenten worden ook geraakt door de veel lagere rente die zij op spaarrekeningen krijgen.
 |
| De rente staat zelfs rond het laagste niveau sinds 1540 |
Hypotheekrente daalt nauwelijks
Ook bij de hypotheekrente hebben consumenten weinig voordeel van de lagere rente.Je zou verwachten', aldus Hilhorst, 'dat huizenbezitters minder rente hoeven te betalen, maar banken hebben de afgelopen jaren de gedaalde rente maar heel beperkt of soms niet doorgegeven aan klanten.'
Voorspellingen
De daling lijkt onverwacht, zie hier de voorspellingen van Sweder van Wijnbergen van een jaar geleden. Dreig niet met verlaging van pensioen. Langetermijnrente van 5 procent is te verwachten; toezichthouders onnodig in paniek
Reportage RTLZ (interview Edmond Hilhorst )
donderdag 25 februari 2010
NBB jaarrapport 2009
Gisterennavond is er een voorstelling van het jaarrapport van de Nationale Bank van België door Gouverneur Quaden in Antwerpen.Misschien ben ik een eigenaardige man, want ik lees zo’n rapport van achter naar voren. Achteraan bevinden zich immers de statistieken en cijfers. Daarin vallen veel dingen op, maar dat zijn meestal bevestigingen van wat op deze blog reeds veelvuldig werd aangehaald. De dramatische tewerkstelling in ons land (dik gecamoufleerd omdat de gesubsidieerde jobs nog moeilijk van de echte kunnen onderscheiden worden) , de slechte evolutie van de overheidsfinanciën (en het mag iets kritischer over het verleden : het verdwijnen van het primaire surplus onder de vorige regering, de veelvuldige “Griekse” trucs etc).
Het jaarrapport is in de afgelopen jaren duidelijk beter geworden. Moderner, meer marktgericht, grafisch duidelijker, meer linken met internationale aspecten. Een pluim voor de studiedienst van de NBB.
Nadat ik het van achter naar voren heb gelezen, bekijk ik het rapport als een stripverhaal: eerst de grafieken, daarna eventueel de tekst.
Twee grafieken trekken in het bijzonder mijn aandacht, beiden in het laatste hoofdstuk (financiële stabiliteit).
De eerste grafiek toont de evolutie van de lange rente en de gewaarborgde rente op Tak-21 contracten.
* wat mooi te zien is op de grafiek, is dat de periode 2003-2005 precair was voor de verzekeringssector: de rente lag doorgaans beneden de garantie.
* daardoor werd gezocht naar meer rendement, wat weer geleid heeft tot de investeringen in toxische producten die nét iets meer gaven…
* Vandaag staat de rente echter opnieuw laag. Iedereen rekent op een stijging in de nabije toekomst.
* Als echter de rente beneden de 3% dipt, zou dat erg pijnlijk zijn voor de verzekeraars.
Cru gezegd, is de Griekse crisis een beetje goed nieuws voor deze sector: de renteverschillen zijn daardoor wat toegenomen, en dat is alleen maar mooi meegenomen.
Maar de Duitse rente flirt met de 3%, en als de korte rente in Europa laag blijft; zal ze bij tekenen van groeivertraging eerder dalen dan stijgen. De “zwarte zwaan” voor de financiële sector is vandaag minder een oplopende rente, maar wel een daling van de rente.
De tweede is een opmerkelijke uitsplitsing van de inkomsten van de banken.
Uit deze grafiek blijkt dat de banken nu meer dan ooit afhankelijk zijn van de intermediatiemarge. Dat betekent dat ook de banken afhankelijk zijn van een steile rentecurve. Dit betekent dat ook voor hen een daling van de lange rente niet zo’n bijster goed nieuws is.
Zolang de banken op “lifesupport” zitten, zal de korte rente van de centrale banken daarom laag blijven. Om hun kostenstructuur te dragen (die al bij al niet veel is veranderd) moet ongeveer een 30bp marge op de activa kunnen gemaakt worden.
Je kan dus twee dingen verwachten:
* de rentecurve zal door de centrale banken steil worden gehouden
* de commissies op allerlei transacties, producten en diensten zal eerder stijgen dan dalen.
nbb verslag 2009
Het jaarrapport is in de afgelopen jaren duidelijk beter geworden. Moderner, meer marktgericht, grafisch duidelijker, meer linken met internationale aspecten. Een pluim voor de studiedienst van de NBB.
Nadat ik het van achter naar voren heb gelezen, bekijk ik het rapport als een stripverhaal: eerst de grafieken, daarna eventueel de tekst.
Twee grafieken trekken in het bijzonder mijn aandacht, beiden in het laatste hoofdstuk (financiële stabiliteit).
De eerste grafiek toont de evolutie van de lange rente en de gewaarborgde rente op Tak-21 contracten.
* wat mooi te zien is op de grafiek, is dat de periode 2003-2005 precair was voor de verzekeringssector: de rente lag doorgaans beneden de garantie.
* daardoor werd gezocht naar meer rendement, wat weer geleid heeft tot de investeringen in toxische producten die nét iets meer gaven…
* Vandaag staat de rente echter opnieuw laag. Iedereen rekent op een stijging in de nabije toekomst.
* Als echter de rente beneden de 3% dipt, zou dat erg pijnlijk zijn voor de verzekeraars.
Cru gezegd, is de Griekse crisis een beetje goed nieuws voor deze sector: de renteverschillen zijn daardoor wat toegenomen, en dat is alleen maar mooi meegenomen.
Maar de Duitse rente flirt met de 3%, en als de korte rente in Europa laag blijft; zal ze bij tekenen van groeivertraging eerder dalen dan stijgen. De “zwarte zwaan” voor de financiële sector is vandaag minder een oplopende rente, maar wel een daling van de rente.
Uit deze grafiek blijkt dat de banken nu meer dan ooit afhankelijk zijn van de intermediatiemarge. Dat betekent dat ook de banken afhankelijk zijn van een steile rentecurve. Dit betekent dat ook voor hen een daling van de lange rente niet zo’n bijster goed nieuws is.
Zolang de banken op “lifesupport” zitten, zal de korte rente van de centrale banken daarom laag blijven. Om hun kostenstructuur te dragen (die al bij al niet veel is veranderd) moet ongeveer een 30bp marge op de activa kunnen gemaakt worden.
Je kan dus twee dingen verwachten:
* de rentecurve zal door de centrale banken steil worden gehouden
* de commissies op allerlei transacties, producten en diensten zal eerder stijgen dan dalen.
nbb verslag 2009
vrijdag 26 oktober 2007
Rentevoet voortaan bepaald door CBFA
Op 25 juli verscheen in het Belgisch Staatsblad de wet die aan de CBFA de bevoegdheid verleent om de gewaarborgde maximumrentevoet voor levensverzekeringen te bepalen. De bevoegde minister behoudt wel een evocatierecht. Voordien werd deze steeds vastgelegd bij Koninklijk Besluit. De huidige intrestvoet van 3,75% blijft van kracht tot de CBFA voor de eerste maal de nieuwe intrestvoet in het Belgisch Staatsblad bekendmaakt.
Abonneren op:
Posts (Atom)