Nederland grootste pensioenopbouwer ter wereld

Het Nederlandse pensioenvermogen is met 158 procent van het BNP relatief gezien het grootste ter wereld. Het afgelopen decennium nam het vermogen gemiddeld per jaar met 9,1 procent toe tot 909 miljard euro. Dat blijkt uit de Global Pensioen Asset Study van Towers Watson, een internationaal onderzoek naar de 13 grootste pensioenfondsmarkten. Het wereldwijde pensioenkapitaal steeg naar een recordhoogte van 22,7 biljoen dollar.
Towers Watson vergelijkt in het onderzoek het totale pensioenvermogen van een land en vergelijkt dat met het BNP. Na Nederland zijn de Zwitsers de grootste pensioenopbouwers (118 procent van het BNP), gevolgd door het Verenigd Koninkrijk (112 procent) en de Verenigde Staten (108 procent).

Vervolg

Nederlandse pensioenfondsen beleggen defensiever

Het Nederlandse pensioenvermogen is met 156 procent van het bruto nationaal product (bnp) relatief gezien het grootste ter wereld.

Het vermogen nam in het afgelopen decennium met gemiddeld 9,1 procent per jaar toe tot 909 miljard euro.

En Nederlandse pensioenfondsen zijn defensiever gaan beleggen.

Dit zijn drie uitkomsten van de Global Pensioen Asset Study van Towers Watson, een internationaal onderzoek naar de dertien grootste pensioenfondsmarkten.

Vervolg 

Pensioen is emotie. Vertrouwen in pensioenfondsen daalt

Uit onderzoek dat op 3 december door het CBS gepubliceerd is, blijkt dat de helft van de werknemers weinig of geen vertrouwen heeft in zijn pensioenfonds. Pensioenfondsen hebben met andere woorden te maken met een vertrouwenscrisis, terwijl vertrouwen één van de belangrijkste 'assets' van pensioenfondsen is. Ze verstrekken niet zozeer een product als wel een belofte. De rekening wordt vooraf betaald en de deelnemer moet erop kunnen vertrouwen dat het goed komt. De deelnemer heeft bovendien geen keuze. Het hele systeem is in hoge mate gebaseerd op solidariteit en vertrouwen.

Vervolg 

Redenen om online te gaan voor pensioenfondsen

De sector worstelt met reputatie(schade), een financiële crisis, weinig betrokken deelnemers en een toezichthouder die meekijkt of alle informatieverplichtingen worden nagekomen. Waar valt voor pensioenfondsen communicatief gezien op dit moment de winst te behalen? Hoe keren fondsen het tij en vinden ze weer aansluiting bij hun deelnemers?

Voor pensioenfondsen bieden online media de mogelijkheid hun deelnemers écht te leren kennen en daardoor beter te bereiken. Dat zou een eerste stap kunnen zijn in het herstellen van het vertrouwen.

Online media of social media?

Vervolg



Word fan op FACEBOOK

Solvency II en lange termijn interestgaranties

Solvency II is in 2000 geïnitieerd door de Europese Commissie en behelst fundamentele veranderingen van de regelgeving voor Europese verzekeraars. Solvency II is bedoeld om een meer samenhangend solvabiliteitsbeleid te ontwikkelen waarbij de kapitaaleisen meer zijn afgestemd op de risico’s die verzekeraars lopen. Naar verwachting wordt Solvency II per 2014 van kracht.

Er zijn echter nog onderdelen waarover geen consensus is onder de belanghebbenden – een hiervan is de manier waarop het nieuwe beleid rekeninghoudt met de aard van de lange termijn verplichtingen.

Vervolg

Solvency II en lange termijn interestgaranties

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederland: Een op de vijf werknemers weet niet of hij pensioen opbouwt

Eén op de vijf Nederlandse werknemers weet niet of hij bij zijn huidige werkgever pensioen opbouwt. Daarmee blijft de kennis van Nederlanders ver achter ten opzichte van de rest van de wereld. Dat blijkt uit de Towers Watson Global Workforce Study, het grootste wereldwijde onderzoek onder de beroepsbevolking. Nederlanders zijn wel realistischer: bijna 60 procent denkt later met pensioen te gaan dan gepland, waar het Europees gemiddelde op 41 procent ligt.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederland: 40 procent jongeren wil tot pensioen bij huidige werkgever blijven

Bijna 40 procent van de jonge werknemers onder de 30 wil tot zijn pensioen bij zijn huidige werkgever blijven. Dat blijkt uit de Towers Watson Global Workforce Study, het grootste wereldwijde onderzoek onder de beroepsbevolking. Nederlandse jongeren zijn positiever over veel aspecten op het werk dan hun oudere collega’s.

Van de werknemers onder de 30 jaar geeft 39 procent aan tot zijn pensioen bij zijn huidige werkgever te willen blijven. In omliggende landen ligt dat percentage tussen de 20 en 25 procent. Alleen Duitsland scoort met 51 procent hoger, zo blijkt uit de vandaag gepubliceerde Global Workforce Study, het grootste onderzoek onder de beroepsbevolking ter wereld. Aan het onderzoek van constultancybedrijf Towers Watson namen 32.000 werknemers deel, waaronder 1001 Nederlanders.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Pensioen voor mensen van nu en straks

Veranderingen in het pensioencontract om de problemen van gisteren en vandaag te repareren zijn niet noodzakelijkerwijs ook toekomstbestendige verbeteringen.

Innoveren begint bij het opnieuw nadenken over dat wat beantwoordt aan de pensioenbehoefte van mensen van nu en straks. Stel dat je vanuit het niets een pensioenstelsel zou kunnen ontwerpen. Hoe zou dat er dan uitzien? En wat zegt ons dat over mogelijke innovaties vanuit het bestaande stelsel?

Deze vragen beantwoordt Gaston Siegelaer in het artikel 'Pensioen voor mensen van nu en straks' wat binnenkort in de juni-editie van het blad Pensioen Bestuur & Management verschijnt.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Europese invloeden op pensioentoezeggingen

In de afgelopen week zijn twee belangrijke documenten gepubliceerd die betrekking hebben op de Europese invloeden op pensioentoezeggingen. Op 15 februari reageerde de toezichthoudende autoriteit voor de sector verzekeringen en pensioenen in Europa (EIOPA) formeel op de Call for Advice van de Europese Commissie met betrekking tot de herziening van de Pensioenfondsenrichtlijn van 2003. De dag erna publiceerde de Europese Commissie het veelvuldig en langdurig uitgestelde witboek, waarvan eerder in november een conceptversie was uitgelekt. Dit witboek handelt over de plannen van de EU voor adequate, veilige en duurzame pensioenen.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

De rentecurves in de Eurozone en wat dit betekent voor pensioenfondsen.

De rentecurves in de Eurozone zijn in afgelopen weken enorm in beweging geweest en de verwachting is dat de nabije toekomst niet rustiger zal zijn. Dit geldt niet alleen voor staatsobligaties, maar ook voorrenteswaps.

Towerswatson bespreekt in deze notitie kort :

1) de renteontwikkelingen van staatsobligaties en swaps,
2) wat een echte risicovrije rente is en
3) wat dit betekent voor pensioenfondsen.

4,80%? Vergelijk uw bank met andere aanbieders

Renterisico : Kosten versus baten of afdekken met mate?

Veel pensioenfondsen dekken renterisico’s af met swaps. Het over de balans leggen van allerlei derivaten als bescherming tegen financiële risico’s is bijkans routine. Dit doet vermoeden dat swaps algemeen geaccepteerd zijn, niets is echter minder waar.

Gijsbert de Lange en Geert-Jan Troost senior consultants bij Towers Watson

Zelfs in besturen van actieve gebruikers kan worden gehoord dat swaps alleen worden gebruikt omdat renteafdekking ‘van de toezichthouder moet’. Blijkbaar vindt niet iedereen dat de baten groter zijn dan de kosten. We vergelijken daarom eerst het gebruik van renteswaps met zijn alternatief, de staatsobligatie, en vervolgens het afdekken van renterisico met het openlaten ervan.

Swaps en obligaties

Vervolg

Nederland : Towers Watson hekelt Pensioenakkoord

Het voelt alsof de sociale partners bij het opstellen van het pensioenakkoord een “Grand Design” voor ogen hadden, en daarmee hebben ze waarschijnlijk veel te hoog gemikt. Dat stelt Towers Watson in haar publicatie ‘Nieuw elan of blinde muur? Het pensioenakkoord in perspectief’. De pensioenspecialisten van het internationale consultancy bedrijf zien in geen van de afspraken het nieuwe elan vertegenwoordigd waar het pensioenstelsel zo veel behoefte aan heeft.
‘Wij denken dat het pensioenakkoord heel veel simpeler had gekund, doeltreffender had gemoeten, en er sneller had moeten en kunnen zijn’, stelt Bart den Hartog, Retirement Solutions Leader bij Towers Watson. ‘Was het nou zo moeilijk geweest om op hoofdlijnen af te spreken dat toenemende levensverwachting niet tot automatisch stijgende pensioenkosten mag leiden en dat volatiliteit van de financiële markten niet zijn weerslag mag hebben op ondernemingsbalansen? De invulling had daarna decentraal kunnen worden uitonderhandeld – wat nu nog steeds nodig is.’

Verborgen kosten: De werkelijke kosten van een pensioenfonds

Pensioenfondsen zijn gebaat bij zo laag mogelijke pensioenpremies en zo hoog mogelijke uitkeringen. Een toename in uitvoeringskosten kan de pensioenuitkeringen op langere termijn echter significant doen verlagen. Berekeningen van Towers Watson tonen aan dat een stijging van de kosten met één procent, het pensioenresultaat over een gehele periode van opbouw met ongeveer 30% kunnen verlagen. Om deze reden dienen vermogensbeheerkosten beheersbaar te blijven en transparant te zijn voor de bestuurders. Dit laatste lijkt niet altijd het geval.

Vervolg

Verborgen kosten: De werkelijke kosten van een pensioenfonds - TWA Visie September

Nieuw ! Pensiontalk Mobile (betaversie)

Alternatieve beleggingen van pensioenfondsen naderen wereldwijd de 1 biljoen dollar

De omvang van de alternatieve assets die voor pensioenfondsen worden beheerd door de grootste vermogensbeheerders ter wereld, groeide in 2010 met 16% naar 952 miljard dollar (van 817 miljard dollar in 2009). Dit blijkt uit een wereldwijd onderzoek door Towers Watson in samenwerking met de Financial Times. Daarnaast is het totaal van assets under management (AuM) van deze beheerders gestegen met 12% naar 1.904 miljard dollar.

Het onderzoek laat zien dat de helft van hun assets nu pensioenfondsassets zijn. De Global Alternatives Survey is gericht op vijf categorieën alternatieve assets: onroerend goed, private equity fund of funds (PEFoF), fund of hedge funds (FoHF), infrastructuur en commodities, en omvat rankings van de belangrijkste beheerders in elk van deze gebieden.

Vervolg

Nieuw ! Pensiontalk Mobile (betaversie)

Onrust op financiële markten – de gevolgen voor uw pensioenregeling

De aandelen- en de rentemarkten zijn sterk in beweging. De dekkingsgraden van pensioenfondsen fluctueren binnen één dag soms met enkele procentpunten. Voor een gemiddeld Nederlands pensioenfonds is alleen al sinds eind juli de dekkingsgraad met zo’n 5 procentpunt gedaald. En dat terwijl de maand juli al een ongunstige maand voor pensioenfondsen was. Wij verwijzen naar onze website voor een duiding van koersbewegingen op de financiële markten in de afgelopen dagen. Voor pensioenfondsbesturen is het juist nu belangrijk om goed ‘de vinger aan de pols’ te houden.

Dat geldt ook voor werkgevers die hun pensioenregeling hebben ondergebracht bij een verzekeraar. De gevolgen van de financiële onzekerheid zijn voor hen wel anders. In het onderstaande artikel gaan we afzonderlijk in op de aandachtspunten die voor pensioenfondsen en werkgevers met een direct verzekerde regeling van belang zijn.

Waar moeten pensioenfondsen op letten?
De huidige onrust op de financiële markten dwingt pensioenfondsbesturen tot alertheid. Goede afspraken over al dan niet te nemen maatregelen bewijzen nu hun waarde. Juist nu - in tijden dat de media zich roeren over de financiële malaise in verschillende delen van de wereld - is duidelijke en eerlijke communicatie naar deelnemers en gepensioneerden nodig.
Hieronder noemen wij een aantal punten waar een pensioenfonds in deze roerige tijden aan moet denken:

1. Heeft het bestuur goed en tijdig inzicht in de stand van de dekkingsgraad?
2. Zijn de reeds afgesproken herstelplannen nog concreet en haalbaar?
3. Is de werkgever voldoende geïnformeerd over de pensioensituatie?
4. Is het bestuur op een crisissituatie voorbereid?
5. Is de communicatie op orde?
6. Herbalancering beleggingsbeleid?

Wat betekent de onrust voor direct verzekerde pensioenregelingen?
Vervolg

Nieuw ! Pensiontalk Mobile (betaversie)

Verdere aantasting tweedepijlerpensioenen in Nederland

Op 29 april 2011 heeft de Ministerraad ingestemd met twee pensioenmaatregelen vooruitlopend op de uitwerking van het pensioenakkoord. Een wetsvoorstel zal aan de Tweede Kamer worden voorgelegd.
Onder voorbehoud van instemming van de Tweede Kamer zal de AOW-leeftijd met ingang van 2020 worden verhoogd naar 66 jaar. Ter verdere versterking van de overheidsfinanciën zal het Witteveenkader met ingang van 2013 naar beneden worden aangepast.

Uitgangspunt wordt nu dat een vol pensioen (70% laatst genoten loon) kan worden opgebouwd in 40 jaar in plaats van in 35 jaar. Dit betekent een aanzienlijke verlaging van de opbouwpercentages. Voor eindloonregelingen geldt een verlaging van 1,75%, voor middelloonregelingen van 2,0%. De combinatie van de verhoging van de pensioenleeftijd en een verlaging van het opbouwpercentage impliceert een significante daling van de waarde van de toegestane jaarlijkse opbouw. De tot 2013 opgebouwde rechten blijven overigens in stand. De geformuleerde maatregelen gaan verder dan het oorspronkelijke wetsvoorstel van voor de val van het kabinet waarbij nog werd uitgegaan van een vol pensioen in 36 dienstjaren, en brengen met zich mee dat alle pensioenregelingen herzien zullen moeten worden voor 2013.

Vervolg

Strategische pensioenheroriëntatie: Fondsbestuurder kan proces in goede banen leiden

De grote veranderingen en onzekerheden waarmee de pensioensector kampt, vragen om het heroverwegen van pensioenregelingen en de uitvoering daarvan. Fondsbesturen doen er verstandig aan proactief in dit proces te staan. Alleen zo kunnen zij waarborgen dat werkgevers en werknemers de beste keuzes maken voor alle stakeholders.

“Veel pensioenfondsbestuurders stellen zich op dit moment existentiële vragen”, stelt Hanneke van Middelaar, senior consultant bij Towers Watson. “Zij twijfelen of zij nog wel langer hun bestuursrol willen bekleden. Er worden niet alleen door politiek en toezichthouder steeds strengere eisen aan hun functioneren gesteld, ook de maatschappij lijkt hen verantwoordelijk te houden voor alles wat ‘misgaat’ in pensioenland. Als adviseurs krijgen wij niet voor niks steeds meer vragen over bestuurdersaansprakelijkheid. Onze opdrachtgevers willen niet als privépersoon aansprakelijk worden gesteld voor de eventuele misstappen van het fonds waarvoor zij verantwoordelijk zijn.”

Vervolg

Wat zijn jouw extralegale voordelen waard?

Extralegale voordelen maken bij starters gemiddeld 8 procent van het jaarsalaris uit. Wie aan de top staat, krijgt gemiddeld 22 procent van zijn loonpakket in deze vorm. Enkele voorbeelden.

Je bent een starter
Stel: een pas afgestudeerde professional krijgt een brutojaarsalaris van 40.000 euro. Dat komt als alleenstaande neer op 23.133 euro netto. Een wagen of gsm krijgt hij niet, maar wel een aantal andere extralegale voordelen:

Maaltijdcheques: 4,9 euro per dag = 1.078 euro per jaar
Pensioensparen: 1.250 euro per jaar door de werkgever
Hospitalisatieverzekering: 360 euro per jaar door de werkgever
Totaal netto: 2.688 euro = 12% van het nettoloon

Je hebt 10 jaar ervaring
We nemen een professional met 10 à 12 jaar ervaring en een brutojaarsalaris van 78.000 euro. Als alleenstaande levert hem dat netto 38.525 euro op. Daarbovenop heeft hij volgende extralegale voordelen:

Bedrijfswagen: 560 euro maandelijkse waarde = 6.720 euro per jaar
Maaltijdcheques: 4,9 euro per dag = 1.078 euro per jaar
Pensioensparen: 5.055 euro per jaar door de werkgever
Hospitalisatieverzekering: 360 euro per jaar door de werkgever
GSM: 100 euro per maand = 1.200 euro per jaar
Representatievergoeding: 130 euro per maand = 1.560 euro per jaar
Totaal netto: 15.973 euro = 41% van het nettoloon