ABP klaagt Goldman Sachs aan om 'rommelhypotheken'

Pensioenfonds ABP heeft de Amerikaanse bank Goldman Sachs voor de rechter gedaagd. De bank zou het pensioenfonds 'rommelhypotheken' hebben verkocht en misleidende informatie hebben verstrekt.

ABP heeft voor de crisis belegd in obligaties die gekoppeld waren aan hypotheken van Amerikaanse huizenbezitters.

Het pensioenfonds zegt dat het verkeerd is voorgelicht over de kredietwaardigheid ervan. De rommelhypotheken waren volgens ABP risicovoller dan de bank heeft doen voorkomen. Daardoor heeft het fonds op de aankoop verlies geleden.

Strijd
ABP doet geen uitspraak over de hoogte van de geleden schade. Vorig jaar gingen het ambtenarenpensioenfonds al de strijd aan met JP Morgan. Ook toen ging het om de verkoop van rommelhypotheken.

Golman Sachs kampt met veel rechtszaken die zijn aangespannen door investeerders die zich misleid voelden nadat ze verliezen leden toen de huizenmarkt van Amerika instortte. Ook zeggen veel investeerders, evenals ABP, dat Goldman tegen hun effecten speculeerde, schrijft Het Financieele Dagblad.

ABP klaagt Goldman Sachs aan 

Grootse Nederlands pensioenfonds ABP bevriest pensioen

De pensioenen van het grootste pensioenfonds ABP groeien volgend jaar niet mee met de inflatie. Daarvoor is niet genoeg geld in kas, heeft het bestuur besloten.

Pensioenfondsen moeten een zogenoemde dekkingsgraad hebben van minimaal 105 procent. Dat is genoeg om alle pensioenen uit te betalen, plus een buffer. Door de economische crisis zit de dekkingsgraad van ABP nu op 96 procent. Daarom is het fonds verplicht maatregelen te nemen om de dekkingsgraad op te krikken.

Pensioenfonds: Vergrijzing geen groot probleem ...

Pensioenfondsen hebben voldoende achter de hand om in de toekomst het met de vergrijzing stijgende aantal pensioenen uit te betalen. Premies en belastingen hoeven daarom niet omhoog.

Euh ? Wablief ? Natuurlijk is dit bericht niet juist (meer). Maar het is ooit wel verschenen en nog niet zo lang geleden: 21 augustus 2006 om precies te zijn. Pensioenfondsen hebben een klare lange termijn visie, zegt men dan.

Klik hier voor het volledige bericht en vooral niet lachen.

Pensioenfonds ABP wil schadevergoeding van Bank of America

Het Nederlandse pensioenfonds ABP begint een juridische procedure tegen Bank of America (BofA). De leiding van de Amerikaanse zakenbank heeft volgens het pensioenfonds aan zijn aandeelhouders vitale informatie onthouden bij de overname van Merrill Lynch eind 2008. ABP wil de hierdoor geleden schade via een rechtszaak terugvorderen.

De schadeclaim zal ergens tussen de 30 en 91 miljoen dollar liggen, afhankelijk van de lijn die in de procedure gevolgd wordt, zegt een woordvoerder.

ABP stelt dat Bank of America de aandeelhouders verzuimde tijdig te informeren over het grote verlies bij Merrill Lynch. De aandeelhouders konden zich op 5 december over de overname uitspreken. Maar voor dit tijdstip was bij de leiding van BofA vermoedelijk al bekend dat Merrill over het vierde kwartaal van 2008 een verlies zou gaan maken van meer dan 15 miljard dollar, aldus de ABP.

Bovendien is volgens het pensioenfonds aan de aandeelhouders een bijlage bij de fusieovereenkomst onthouden, die voorzag in bonusbetalingen aan werknemers van Merrill tot 5,8 miljard dollar voorafgaand aan het sluiten van de overeenkomst en voordat de kwartaalcijfers van Merrill waren opgesteld.

Volgens het pensioenfonds lijdt het geen twijfel dat de onthouden informatie vitaal was voor aandeelhouders om over de voorgenomen overname adequaat te kunnen beslissen. Als deze informatie niet zou zijn achtergehouden, zou ABP zijn goedkeuring niet hebben gegeven, beweert het pensioenfonds

Vergrijzing kost ABP 11 miljard

Pensioenfonds ABP trekt 11 miljard Euro uit vanwege de stijging van de levensverwachting. Daarmee reageert het pensioenfonds voor ambtenaren als eerste op cijfers van het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS). Het CBS meldde in september vorig jaar dat Nederlanders steeds ouder worden. Vooral de levensverwachting van mannen stijgt sterk. In 1990 leefden mannen die in dat jaar 65 werden gemiddeld 14,7 jaar en 17 jaar later blijven 65-jarige mannen nog 17,4 jaar in leven.

Pensioenfondsen verplichten zich om vanaf een bepaalde leeftijd pensioen uit te keren. Daarvoor moeten zij geld opzij zetten. Om te berekenen hoeveel, houden ze rekening met de gemiddelde levensverwachting. Hoe ouder een gepensioneerde wordt, hoe meer geld gereserveerd moet worden. In vergelijking met 1990 worden mannen die in 2007 65 jaar worden ruim 2,5 jaar ouder en vrouwen 1,5 jaar.

Om het pensioen uit te kunnen keren, betalen werknemers en werkgevers pensioenpremie. De kans is groot dat die premie omhoog gaat. Met welk bedrag is nog niet bekend. Op dit moment wordt ook gesproken over de verhoging van de pensioenleeftijd naar 67 jaar. Als die plannen doorgaan, kan de premiestijging mogelijk beperkt blijven.

NL : Zonnekoningen bij het ABP

Het ABP heeft enorme verliezen geleden die men probeert af te wentelen op de fondsdeelnemers door versobering van de regelingen. In alle eigen publicaties suggereert het ABP dat men aan de verliezen geen schuld heeft, omdat de markt zich nu eenmaal zo ontwikkelde. Echter, zodra het iets beter gaat met de dekkingsgraad suggereert men maar al te graag dat dit het gevolg van het eigen superieure beleid is. Het is daarom goed de mening van externe experts eens te horen. En die is vernietigend! Lees hoe in het Financieel Economisch Magazine van 22 augustus 2009 over het ABP geoordeeld wordt. Let ook vooral op het vrijwel volledige gebrek aan relevante ervaring bij bijna alle bestuursleden. Moet dit gezelschap de verplichte deelnemers aan het ABP vertrouwen inboezemen? De vraag stellen is hem beantwoorden.

NL : De slag om jongeren

Jongeren zijn wel degelijk geïnteresseerd in ‘pensioen’. Als je ze er maar op hun eigen manier bij betrekt. Bijvoorbeeld met crowdsourcing. Het ABP heeft er met de Pension Battle ervaring mee opgedaan.

Wat is de ABP Pension Battle?
“De ABP Pension Battle is een campagne die wij vorig jaar hebben gehouden. We dachten: laten we jongeren eens vragen hoe ABP het beste met hun kan communiceren over pensioen. Met als doel dat zij minstens een keer per jaar op internet bij MijnABP gaan kijken hoe het met hun persoonlijke pensioen is gesteld. Als ze dat doen zijn ze pensioenbewust.”

Hoe ging het in zijn werk?
“De Pension Battle is gebaseerd op crowdsourcing, een nieuwe ontwikkeling binnen de communicatiewereld. Dat is de manier waarop de doelgroep zelf oplossingen bedenkt voor de doelgroep. In dit geval moesten jongeren concepten bedenken waarmee ze bij zichzelf het pensioenbewustzijn kunnen verhogen.”

Waarin zit ‘m de battle?
“De battle zat ‘m erin dat jongeren met elkaar strijd moesten voeren voor het beste concept. De winnaar kon € 1800,- winnen.”

Was het een succes?
“Zeker. ABP heeft een record gevestigd in Nederland. Er kwamen 95 inzendingen binnen. Nog nooit waren er zoveel jongeren die aan zo’n battle hebben meegedaan. En nog nooit zijn er zoveel bruikbare concepten uitgekomen. We hebben ze vastgelegd in een boekje.
Een aantal jongere medewerkers is bezig een van de winnende concepten in de markt te zetten. We trekken het dus door.”

Wat hebben jullie ervan opgestoken?
“Uit een van de winnende concepten is gebleken dat jongeren meer virtuele sociale netwerken willen inzetten. Bijvoorbeeld Hyves. Het idee is om daar een pensioenthermometer te lanceren. Die geeft aan hoe goed je je pensioen hebt geregeld. Aan de pensioenthermometer is een nieuwe techniek gekoppeld: morphing. Daarmee kun je een foto van jezelf uploaden en je kunt er jezelf ouder mee maken. Heb je je pensioen slecht geregeld, dan komt er een foto of een filmpje uit waarbij het niet zo goed met je gaat. Jongeren geven wat dat betreft aan dat het heel plat mag zijn.”

Jongeren zijn dus wel degelijk geïnteresseerd in hun pensioen?
“De Pension Battle heeft aangetoond dat je het pensioenbewustzijn ook bij jongeren kunt stimuleren. Je moet er alleen erg je best voor doen. Wij, en ook de Sociaal Economische Raad, zijn erachter gekomen dat simpelweg meer van hetzelfde communiceren het pensioenbewustzijn niet verhoogt. Je moet andere middelen gebruiken, zoals marketing, psychologie en segmentatie. We zouden niet moeten kijken naar de boodschap die wij als ABP willen verspreiden, maar naar het effect op een bepaalde doelgroep. Wat willen die graag horen, maar vooral ook hoe?”

Moet je voor jongeren andere woorden gebruiken?
“Ik zou het woord pensioen niet vervangen. Iedereen weet wat daarmee wordt bedoeld, ook jongeren. Van de andere kant is het wel zo dat de pensioencommunicatie vol zit met moeilijke termen. Dat maakt de pensioenboodschap moeilijk te begrijpen. Woorden als indexatie, franchise, waardeoverdracht, dekkingsgraad zou je graag gemakkelijk en begrijpelijk willen maken. Wat dat betreft hebben we nog een lange weg te gaan.”

Dekking ABP en Zorg en Welzijn stijgt

De dekkingsgraad van de twee grootste Nederlandse pensioenfondsen is in de maand juli verder verbeterd. Maar zowel ABP als het Pensioenfonds Zorg en Welzijn bevinden zich nog onder de minimumvereisten van de Nederlandsche Bank.

ABP heeft ultimo juli een dekkingsgraad van 100 procent. Een maand eerder was dat nog 98 procent. Pensioenfonds Zorg en Welzijn (voormalige PGGM) staat op 103 procent.

Eind juni was dat nog 100 procent en in februari stond het fonds nog op een dieptepunt van 85 procent.

De Nederlandsche Bank stelt als minimumeis een dekking van 105 procent.

ABP heeft 180 miljard euro aan beleggingen. Haar dekkingsgraad bedroeg in februari 83 procent. Pensioenfonds Zorg en Welzijn heeft 78,5 miljard euro aan beleggingen.

ABP is van plan de pensioenen boven een dekking van 105 procent deels met de jaarlijkse inflatie op te hogen. Vanaf een dekking van 135 procent wordt er volledig geindexeerd. Pensioenfonds Zorg en Welzijn doet dat bij 130 procent.

Naar een competent ABP bestuur

In zijn column in NRC/Handelsblad van 1 augustus 2009 uit Johan Schaberg welkome kritiek op de neerbuigende toon die het ABP-bestuur meent te moeten aanslaan in de richting van de Nederlandse Bond voor Pensioenbelangen (NBP) die zich op goede gronden verzet tegen de recente benoeming van Ed Nijpels tot ABP voorzitter. Het ABP blundert van de ene onbegrijpelijke regenteske beslissing naar de volgende, zonder enige maatschappelijke antenne en zonder enig begrip voor de zorgen van cliënten die verplicht in het fonds deelnemen, maar volstrekt niets in te brengen hebben. Bestuursbeleid uit een voorbije eeuw….

Iets minder enthousiast kan men zijn over misvattingen die uit het stuk van Schaberg spreken. Nadat de kabinetten Lubbers - Kok in de jaren ’90 van de vorige eeuw een bedrag van zo’n 15 miljard Euro uit de kassen van het ABP geroofd hebben, is het ABP geprivatiseerd en heeft de overheid geen enkele formele bemoeienis meer met het fonds. Dat valt de overheid moeilijk. Zodra de vaststelling van de pensioenpremies op een kostendekkend niveau wordt gebracht, dreigt Guusje ter Horst, minister van Binnenlandse Zaken, met een ontslaggolf bij de overheidsdienaren. Daarbij betoont de overheid zich niet alleen een onbetrouwbare werkgever, maar verliest de minister bovendien volkomen uit het oog dat de pensioenpremies vastgesteld worden in het normale arbeidsvoorwaardenoverleg en onderdeel vormen van de totaal beschikbare loonruimte. Voor zaken als spaarloon en dertiende maand geldt precies hetzelfde. Inmenging van politiek en overheid in het functioneren van het ABP betekent een ontoelaatbare bemoeienis met het uitgestelde loon van alle deelnemers, zowel actieven als gepensioneerden. Het laatste waaraan ABP deelnemers behoefte hebben is een bestuur dat zich laat leiden door politieke overwegingen. Daar valt niets goeds van te verwachten.

Dat het ABP zijn ’kapitaal’ heeft zien verdampen van zo’n 240 naar 180 miljard Euro, kan niet verklaard worden met een beroep op de ’markt’ waar zich iets vergelijkbaars voltrokken zou hebben. Het ABP is immers geen beleggingsfonds, maar een stichting die uitsluitend tot taak heeft de pensioenen van miljoenen deelnemers te garanderen. Een riskant beleggingsbeleid maakt geen onderdeel uit van deze missie.

Ook de vergelijking van het ABP met een ’vette waggelende gans’ gaat nogal mank, en dan doel ik niet op de pluimveeachtige wijze waarop het ABP bestuurd wordt. Het adjectief ‘vet’ is echter voor iedereen die de ontwikkelingen van de laatste jaren gevolgd heeft en die beseft dat de uitkeringen aan gepensioneerden op schrijnende wijze achterblijven bij de loonontwikkeling in Nederland van een (ongetwijfeld onbedoeld) cynisme zonder weerga.

Het wordt de hoogste tijd dat het ABP bestuur, dat uitsluitend bestaat uit leden met een niet meer dan globale kennis van de pensioenproblematiek, luistert naar de eisen van de moderne tijd en vrijwillig terugtreedt. Met een nieuw bestuur met meer kennis dan kennissen zouden de belangen van alle deelnemers bij het ABP nadrukkelijk gediend zijn.

Nederlands pensioenfonds ABP spint garen bij dood Michael Jackson

Het Nederlandse pensioenfonds ABP gaat dit jaar miljoenen verdienen aan de muziek van de onlangs overleden ‘King of Pop' Michael Jackson. ABP is een van de grotere aandeelhouders van de Fortis-holding, die via het investeringsfonds Imagem Music Group vorig jaar een catalogus muziekrechten van Universal Music overnam voor 140 miljoen euro.

In die catalogus staan nummers van onder meer Madonna, de musical The Sound of Music en Michael Jackson. Een daarvan is het nummer “You Are Not Alone”. ABP heeft ook de rechten op de muziek van Justin Timberlake, Beyonce en van klassieke componisten als Stravinsky en Rachmaninov.

De popliedjes bezorgden het ABP in het voor beleggers ‘rampjaar' 2008 een rendement van meer dan 8 procent. De hernieuwde aandacht voor de recent overleden Michael Jackson zal het ABP dit jaar waarschijnlijk miljoenen opleveren. Kort na zijn overlijden nam Jackson de eerste negen plaatsen in de top 10 van best verkochte nummers van muziekdownloadwinkel iTunes in. Op nummer één stond Thriller.

ABP spint garen bij dood Michael Jackson

ABP profiteert van de dood van Michael Jackson. Het in zwaar weer verkerende pensioenfonds heeft vorig jaar de rechten op een aantal liedjes van de vorige week overleden megaster gekocht. Dat schrijft het Financieele Dagblad vrijdag.


Elke keer als 'You are not alone' of 'Dangerous' worden gedraaid, rinkelt de kassa bij het investeringsfonds Imagem Music Group dat ABP vorig jaar in het leven riep. Volgens de directeur van het fonds is het verwachte rendement van acht procent in 2008 al behaald.

Hoeveel geld het overlijden van de King of Pop ABP precies opbrengt is nog niet te zeggen. De verwachting is echter dat het gaat om vele miljoenen euro's.

Het was eigenlijk de bedoeling van ABP om voorlopig geen nieuwe rechten van liedjes te kopen, maar als de rechten van de Beatles-nummers die Michael Jackson in handen had op de markt komen, wordt dat heroverwogen, schrijft de krant. Dat zou kunnen omdat Jackson enorme schulden zou hebben gehad en zijn familie met de kostbare Beatles-rechten mogelijk geld wil ophalen.

Nederlandse pensioenreus APG zoekt klanten in België

APG, de grootste pensioenfondsbeheerder in Nederland, wil binnenkort diensten aanbieden in België. Dat zegt Roderick Munsters, directeur beleggingen bij APG. De professionalisering van het beheer van pensioenfondsen staat in Nederland een stapje verder dan in ons land. APG is gespecialiseerd in pensioenadministratie, communicatie, vermogensbeheer en ondersteuning van het bestuur. Aangesloten werknemers kunnen bij APG bijvoorbeeld op elk moment online nagaan hoeveel pensioenrechten ze hebben opgebouwd en welke impact bepaalde carrièrestappen op hun pensioen hebben.

APG ontstond uit de verzelfstandiging van het beheer van ABP, het pensioenfonds van de Nederlandse overheids- en onderwijssector. Vorig jaar smolt APG samen met de pensioenfondsbeheerder van de bouwsector, zodat APG vandaag zowat 200 miljard euro beheert, ruim 30 procent van alle collectieve Nederlandse pensioenen.

APG

Dekkingstekort ABP kost belastingbetaler 600 miljoen

Ambtenarenfonds ABP zal volgens zijn herstelplan in circa 4 jaar uit dekkingstekort komen. Tot ergernis van minister van Financiën, Wouter Bos, vergt dit wel een premieverhoging die door de diverse regeringsdepartementen moet worden opgehoest. Dat levert een tegenvaller op voor de overheid van zo’n 600 miljoen euro.

ABP maakt gebruik van de mogelijkheid die minister Donner heeft aangereikt, om uit te gaan van een termijn van 5 jaar. Herstel uit reservetekort wordt voorzien na circa 13 jaar.

Om een herstel van het dekkingstekort te bewerkstelligen gaat het fonds de pensioenopbouw en -uitkeringen bevriezen: ambtenaren, onderwijzers, militairen en ander deelnemers krijgen voorlopig geen toeslagen om de opbouw en uitkeringen gelijke tred te doen houden met de inflatie. Bovendien heeft het fonds – tot ergernis van minister Bos van Financiën – aangekondigd de premie te verhogen. Volgens Bos was dit niet de keuze van het Kabinet maar van het “onafhankelijke pennsioenfondsbestuur” en hij benadrukte in de media dat de werkgeversvertegenwoordigers in dit bestuur zich tegen premieverhoging hebben uitgesproken.

Per 1 juli 2009 gaat de premie met 1%-punt omhoog en vanaf 1 januari 2010 tot 1 januari 2014 met nog eens 2%-punt.


De premieverhogingen tellen gezamenlijk op tot 3% en verhogen de premie tot 23,3% van het salaris in 2010, maar hierdoor kan de herstelperiode met acht maanden worden ingekort, zegt het fonds in zijn herstelplan.


Naast de voornoemde maatregelen gaat het ABP het beleggingsbeleid iets minder risicovol inrichten.

“Het ABP-bestuur zal de ontwikkeling van de financiële positie uiteraard nauwgezet volgen. In het najaar van 2009 wordt het Financieel Toetsingskader (FTK) voor pensioenfondsen geëvalueerd. Dit kan leiden tot een wijziging van de regels voor de beoordeling van de financiële gezondheid van een fonds. Ook kan het de hoogte van de dekkingsgraad beïnvloeden, naast de ontwikkelingen op de financiële markten,” zegt het fonds.

De dekkingsgraad van ABP stond op 89,5% aan het einde van 2008, ruim onder het minimum vereiste niveau van circa 105%. Volgens minister Bos is een premieverhoging echter niet nodig om de dekking op te krikken tot een acceptabel niveau. Het fonds dacht daar anders over. Aan het einde van 2008 gebruikte ABP nog een langetermijnrente van 3,6% als rekenrente, zoals voorgeschreven door DNB. “Maar bij de bepaling van de premiebijdrage hebben we echter een meer prudente benadering gekozen dan de toezichthouder,” aldus een ABP-woordvoerder.

Hoewel de huidige beleggingsmix een langetermijn beleggingsrendement zou opleveren van 6,8% volgens de parameters van toezichthouder De Nederlandsche Bank, heeft het pensioenfonds nu berekend dat het gemiddeld de komende vijftien jaar een prudent rendement van 6,1% zou moeten genereren.

Als ABP’s dekkingsgraad zoals gepland na vier jaar het niveau van 105% bereikt, is het fonds van plan om weer indexatie uit te gaan keren: 0,7% in 2013 en tot 2,7% tegen 2023.

Pensioen wordt bevroren

De pensioenfondsen in de grootmetaal en de zorgsector hebben het ’afstempelspook’ voorlopig buiten de deur gehouden. Door een aantal jaren de pensioenen niet aan te passen aan de inflatie hopen PME en Pensioenfonds Zorg en Welzijn over vijf jaar in ieder geval weer op de vereiste dekkingsgraad van 105% te zitten. Hoewel de doemscenario’s voorlopig zijn afgewend, moet er de nodige hulp komen van de financiële markten, en wellicht moet er ook nog wat gebeuren aan de randvoorwaarden waar pensioenfondsen zich aan moeten houden.

Pensioenfonds Zorg en Welzijn gaat waarschijnlijk drie jaar de pensioenen bevriezen. Momenteel zit het fonds, waar 2 miljoen mensen bij zijn aangesloten, op een dekkingsgraad van 90%. Behalve de bevriezing, blijft de premie ongewijzigd.

Het fonds van de grootmetaal, PME, denkt de hele hersteltermijn van vijf jaar nodig te hebben. Minister Donner (Sociale Zaken) verruimde eerder deze termijn van drie naar vijf jaar. In het vorige week gesloten sociaal akkoord is bovendien afgesproken dat er voorwaarden die de bewindsman stelde aan het herstellen zijn vervallen.

Daardoor zijn de eerdere doemscenario’s van PME’s werknemersvoorzitter, Jos Brocken, van de baan. Hij voorspelde eerder in deze krant dat hij in 2011 al gedwongen zou worden om de pensioenrechten te gaan afstempelen. Maar PME ontkomt niet aan een premieverhoging. „De premie voor de deelnemers is per 1 januari verhoogd van 22 naar 23% van de pensioengrondslag. Dat is iets hoger dan de kostendekkende premie, maar dat handhaven we voor de komende vijf jaar en gebruiken we voor het herstel.”

Overigens past de nuancering dat het bij afstempelen alleen gaat om de aanvullende pensioenen. De aow-uitkering blijft gelijk. Daarom wordt niet het volledige bedrag 10% lager (zie graphic).

De beide pensioenfondsen hebben voor nu de ’draconische maatregelen’ buiten de deur gehouden, maar het valt niet uit te sluiten dat er op termijn alsnog wordt afgestempeld. Als een opleving van de aandelenkoersen en de rentestanden uitblijft, zal ook vijf jaar niet genoeg zijn om op het gewenste niveau uit te komen. Bovendien is er de kanttekening dat bij een dekkingsgraad van 105% ook nog niet volledig geïndexeerd mag worden. Toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB) staat dat pas toe vanaf 125%.

Vandaag presenteert ook het ABP, het grootste pensioenfonds van ons land, zijn herstelplan. Alle fondsen met een dekkingsgraad onder 105% moeten vóór morgenochtend een herstelplan hebben ingediend bij DNB.

Dat betekent niet dat diverse ervaringsdeskundigen uit de pensioenwereld niets meer te wensen hebben over hoe pensioenfondsen moeten rapporteren. Zo rekende Brocken van PME gisteren voor wat een opleving in de rente voor ’zijn’ fonds oplevert. „Als de rente één procentpunt zou stijgen, van 3,5% nu naar 4,5%, levert dat ons zomaar 15 procentpunten aan dekkingsgraad op. Dan gaan we dus van 90% naar 105%.”

De fondsen rekenen met de zogeheten ’swap-rente’, die banken rekenen voor onderlinge leningen, omdat daar elke dag een koers van is. „Bovendien lag de swap-rente altijd boven die van de staat, dus dat was beter voor de dekkingsgraden”, verklaart pensioenexpert Willem Noordman van FNV Bondgenoten. Maar hij vraagt zich nu af of de fondsen niet van die dagelijkse rentevaststelling af moeten. „Je krijgt daar een enorm fluctuerende dekkingsgraad van, terwijl er in euro’s aan je fonds niets verandert. Bovendien gaat het bij pensioenen altijd over de lange termijn.” Ook voor VNO-NCW staat vast dat er iets moet veranderen aan het huidige systeem.

Pensioenadvocaat Theo Gommer van Akkermans & Partners vindt die oplossing echter ’te makkelijk’. „De rekenregels hebben we met zijn allen een paar jaar geleden in alle wijsheid opgesteld. Dan kun je niet ineens zeggen: het komt nu even beter uit om de hogere rente te gebruiken.”

'ABP verhoogt pensioenpremie'

Het ambtenarenpensioenfonds ABP gaat volgend jaar de pensioenpremies verhogen als de beurzen niet snel aantrekken. Het gaat om een maatregel om de buffers te versterken.

Dit meldde de nieuwsdienst van de NOS maandag.

Het ABP maakt dinsdag zijn herstelplan bekend. Een woordvoerder van het fonds wilde de maatregel maandag niet bevestigen.


Net als andere pensioenfondsen heeft ABP de buffers om aan zijn pensioenverplichtingen te voldoen, sterk zien dalen.


Dekkingsgraad

ABP meldde eerder deze maand dat de dekkingsgraad tot 83 procent was gedaald. Een minimum van 105 procent is vereist. Dit betekent dat tegenover iedere euro aan pensioenverplichtingen 1,05 euro aan beleggingen staat.

Volgens de NOS betekent een premieverhoging een nieuwe tegenvaller voor de overheid. Die zou 600 miljoen euro extra moeten ophoesten.

Het kabinet kampt door de recessie al met lagere belastinginkomsten en opgelopen uitgaven aan werkloosheidsuitkeringen.

ABP krijgt nieuwe bestuursvoorzitter

Harry Borghouts is aangesteld als interim bestuursvoorzitter van ABP pensioenfonds. Hij stapt in de schoenen van Elco Brinkman, die na acht jaar de bestuurszetel opgeeft. Borghouts heeft al zitting in de executive board van ABP en neemt met ingang van 1 april de rol van plaatsvervangend bestuursvoorzitter van het ambtenaren- en onderwijzersfonds op zich, totdat een nieuwe ‘vaste’ bestuursvoorzitter is aangesteld.

Een woordvoerder van het fonds, met 173 miljard euro het grootste in Nederland, zegt dat nog onduidelijk is hoe lang het gaat duren voordat er een nieuwe voorzitter is. Men wil de tijd nemen om ‘de juiste persoon’ te vinden.


Brinkman vervulde de voorzittersrol gedurende twee ambtstermijnen van vier jaar elk en blijft ook in de toekomst betrokken bij het ABP-fonds. Hij blijft namelijk voorzitter van de Raad van Commissarissen van APG, de vermogensbeheerdochter van het pensioenfonds.

Mariëtte Doornekamp en Pieter Oudenaarden treden ook toe tot de raad van bestuur per 1 april, en Willem Jelle Berg treedt toe tot de deelnemersraad op 1 april.

Het bestuur zier er vanaf 1 april als volgt uit:

Van werkgeverszijde:

• Harry Borghouts (voorzitter)
• Prof. Le Blanc
• Mariëtte Doornekamp
• Mr. J.N. van Lunteren,
• Dr G.A.A. Verkerk,
• Dr Völkers

Van werknemerszijde:

• Willem Jelle Berg
• P.I.W. Oudenaarden
• C.A.M. Michielse,
• A.A. Rolvink,
• Dr. X.J. den Uyl and
• Dr. J. Witvoet

Pensioenen stijgen niet

De twee grootste pensioenfondsen van Nederland, het ABP en het Pensioenfonds Zorg en Welzijn, indexeren hun pensioenen in 2009 niet.

Ook hefboomfondsen, verzekeraars en pensioenfondsen raken stilaan in de problemen

Niet alleen de banken staan in de vuurlijn. De kredietcrisis dreigt ook hefboomfondsen, pensioenfondsen en verzekeraars hard te treffen.Na het omvallen van de Amerikaanse zakenbank Lehman Brothers overspoelde een financiële tsunami Wall Street en de rest van de beurzen. Wie echter verwacht had dat na de wereldwijde golf van staatsinterventies in de bankensector de rust op de beurzen stilaan zou terugkeren, kwam gisteren opnieuw bedrogen uit.

De beurskoersen in Azië kelderden gistermorgen, nadat Zuid-Korea de rente fors had verlaagd. Beleggers verwachtten dat ook enkele Japanse banken een kapitaalinjectie zouden krijgen, waarop de Japanse Nikkei-index naar zijn laagste punt in 26 jaar zakte.

Dat is geen toeval, beweren specialisten. De zogenaamde 'spreads' op credit default swaps (CDS) voor nieuwe groeimarkten, waaronder ook Azië, zijn de voorbije week geëxplodeerd, wat aangeeft dat er ook daar een golf van faillissementen om de hoek loert. Datzelfde geldt voor de CDS-spreads op grondstoffen.

De vrees is dan ook dat de naschokken van de kredietcrisis nieuwe vloedgolven op gang zullen brengen, die op hun beurt de beurzen zullen overspoelen. Een eerste vloedgolf is intussen al op gang gebracht door de verkoopsgolven van een aantal hefboomfondsen.

Hefboomfondsen zijn speculatieve beleggers die het geld van onder meer pensioenfondsen en verzekeraars beleggen in aandelen, grondstoffen en schulden. Vele van hen gebruikten technieken die neerkwamen op arbitrage tussen verschillende markten of sectoren. Zo zaten veel hefboomfondsen aan de ene kant 'short' in financiële aandelen -wat betekent dat ze winst probeerden te maken op een koersdaling van de banken- en tegelijk 'long' in energie- en/of grondstoffenaandelen. Maandenlang was dat een enorm winstgevende beleggersstrategie. Maar nu de hele economie in elkaar dreigt te klappen, werkt dat niet meer. 'Als alles omlaag gaat, kan je niet meer arbitreren en moeten de posities geliquideerd worden via de massale verkoop van activa', zegt een ingewijde.

Bovendien eisen steeds meer investeerders door de uitdijende financiële crisis hun geld terug en moeten de hefboomfondsen door de krapte op de kredietmarkt hun eigen schuldenlast verminderen. Om hun investeerders terug te betalen, proberen de hefboomfondsen hun activa te dumpen. Dat is echter niet eenvoudig, omdat het om dezelfde activa gaat die ook banken proberen kwijt te raken. Als het de fondsen niet lukt hun investeerders terug te betalen, vallen ze om en specialisten voorspellen nu al dat op die manier een derde van alle hefboomfondsen uit de markt zal verdwijnen.

Maar de hefboomfondsen zijn niet de enige die getroffen worden. Zo is het geen toeval dat de Verenigde Staten onder druk staan om het financiële reddingsplan van Henry Paulson uit te breiden naar de verzekeraars. Niet alleen kregen de aandelen van de meeste Amerikaanse levensverzekeraars, die hun premies in belangrijke mate herbeleggen op de beurs, grote klappen. De vrees bestaat dat liquiditeitsproblemen hen tot een kapitaalverhoging zullen dwingen.

Dichter bij huis overweegt de Nederlandse verzekeringsreus Aegon, die sterk aanwezig is in de VS, alvast een beroep te doen op een kapitaalinjectie door de overheid. Aegon zou daarover zelfs al onderhandelingen voeren. Maar ook bij de pensioenfondsen staat het water gevaarlijk laag, zo laag dat ook daar liquiditeitsproblemen kunnen ontstaan. Met name het grootste Nederlandse pensioenfonds ABP zou volgens marktgeruchten stilaan in problemen raken.




Nico Tanghe

Beurscrisis drukt zwaar op schouders ABP

De beurscrisis drukt zwaar op de schouders van pensioenreus ABP. De dekkingsgraad, de mate waarin het fonds in de toekomst de pensioenen kan garanderen, is in het derde kwartaal met 14 procentpunt teruggelopen tot 118 procent eind september.

Dat is lager dan de vereiste 125 procent, zo liet ABP donderdag weten.

Het beheerd vermogen daalde met 10 miljard euro naar 195 miljard euro. Het pensioenfonds voor ambtenaren en leraren verloor over de eerste negen maanden 9,8 procent op zijn beleggingen.

Dekkingsgraad

ABP heeft De Nederlandsche Bank (DNB) gemeld dat de dekkingsgraad van het pensioenfonds is gedaald tot onder de vereiste 125 procent. De ontstane situatie heeft volgens ABP naar verwachting echter geen belangrijke gevolgen voor de premie en het beleggingsbeleid.

“Er is sprake van een reservetekort, geen dekkingstekort”, aldus het pensioenfonds in een toelichting. Wat de ontstane situatie betekent voor de indexatie, ofwel de compensatie voor inflatie, kan ABP nu nog niet aangeven.

Herstelplan

ABP is verplicht een herstelplan op te stellen, waarin het fonds laat zien dat de vermogenspositie binnen maximaal 15 jaar weer aan de wettelijke eisen voldoet. Voor eind dit jaar zal het pensioenfonds dit plan aan DNB overleggen.

ABP is het pensioenfonds voor 2,7 miljoen werkgevers en werknemers in overheids- en onderwijsinstellingen in Nederland. ABP behoort tot de top drie van grootste pensioenfondsen ter wereld.

Nederlands pensioenfonds overweegt stappen tegen Fortis

Ook het Nederlandse pensioenfonds ABP overweegt een aantal maatregelen tegen bankverzekeraar Fortis. Juridische procedures worden niet uitgesloten. ABP stelt dat het bestuur van Fortis zijn aandeelhouders niet goed heeft geïnformeerd over de gang van zaken. ABP kocht in juni van dit jaar voor bijna € 500 miljoen aandelen van Fortis. De bankverzekeraar had toen gezegd dat de koop een mogelijkheid was om het aandeel te kopen op een aantrekkelijk prijsniveau. ABP betaalde toen € 10 per aandeel. Vandaag is dat nog € 1 waard. Fortis had volgens ABP aangegeven verschillende stappen te ondernemen om de balans te versterken. ABP maakte niet bekend hoeveel zijn belang in Fortis nog waard is.