Uitvoerders onderzoeken Europees pensioenregister

Een internationaal consortium van pensioenfondsen gaat voor de Europese Commissie de mogelijkheden bekijken van een Europees pensioenregister.

Het onderzoek wordt uitgevoerd door de Nederlandse pensioenuitvoerders APG, PGGM, MN en Syntrus Achmea, in samenwerking met het Deense PKA en het Finse ETK.

Het samenwerkingsverband moet volgend jaar met zijn aanbevelingen komen voor een Europees pensioenregister.

Vervolg

EIOPA bezorgd over dekkingssituatie pensioenfondsen

De Europese pensioentoezichthouder, European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), luidt de alarmbel over een “zorgwekkende” verslechtering van de dekkingssituatie van IORP’s, en dan met name van de grotere defined-benefit pensioenfondsen in het Verenigd Koninkrijk en Nederland.

De toezichthouder roept daarbij opnieuw om beleid op basis van Solvency II.

Vervolg

Denemarken heeft beste pensioenstelsel

Denemarken heeft Nederland van de eerste plaats gestoten in de Melbourne Global Pension Index (MMGPI) van pensioenadviseur Mercer.

Het land scoorde een indexwaarde van 82,9 en sleepte daarmee ook als eerste een 'A'-waardering in de wacht.

Artikel gaat hieronder verder

Nederland, dat de voorafgaande drie jaar eerste werd, bleef steken op een tweede plaats met 78,9 punten, aldus Mercer, dat zijn onderzoek deed in samenwerking met het Australian Centre for Financial Studies (ACFS).

Vervolg

Word fan op FACEBOOK

Nederland: Pensioenbeheer kost 302 euro per deelnemer

De Nederlandse pensioenfondsen zijn vanaf eind 2011, toen de Pensioenfederatie een rapport met aanbevelingen uitbracht, voortvarend aan de slag gegaan met het bieden van inzicht in hun uitvoeringskosten. Dat blijkt uit een tussentijdse rapportage die de Pensioenfederatie aan de staatssecretaris van SZW heeft aangeboden.

De rapportage is gebaseerd op gegevens uit 158 jaarverslagen van pensioenfondsen die medio dit jaar beschikbaar waren. Deze 158 fondsen vertegenwoordigen samen 91 procent van het totaal aan belegd vermogen van de Nederlandse pensioenfondsen. Dat maakt de resultaten representatief voor de sector als geheel. Uit deze resultaten komt naar voren dat de doelstellingen die vorig jaar zijn bepaald ruimschoots zijn gehaald. Uitgaande van het belegd vermogen als maatstaf heeft 85 procent van de sector in het jaarverslag over 2011 conform de aanbevelingen gerapporteerd over de kosten van pensioenbeheer en zelfs 91 procent over de kosten van het vermogensbeheer. 76 procent heeft bovendien de transactiekosten apart inzichtelijk gemaakt. Met name bij deze transparantie over transactiekosten loopt de Nederlandse pensioensector internationaal voorop.

De rapportage biedt ook inzicht in de hoogte van de kosten. Bij vermogensbeheerkosten en transactiekosten bedroegen deze kosten gemiddeld respectievelijk 0,40 procent en 0,13 procent van het belegd vermogen. De kosten van het pensioenbeheer kwamen per fonds gemiddeld uit op 302 euro per deelnemer en, als niet per fonds maar per deelnemer wordt gemiddeld, op 102 euro per deelnemer. Dit laat zien dat de kosten van het pensioenbeheer lager zijn naarmate het aantal deelnemers van een fonds groter is.

B-6523-Brief Aan SZW Evaluatie Uitvoeringskosten-8!10!2012

Word fan op FACEBOOK

Onderzoek: Solvency II bedreigt economische groei

Solvency II, het nieuwe toezichtraamwerk voor verzekeraars dat in 2014 van kracht wordt, vormt een bedreiging voor de economische groei. Daarvoor waarschuwt het Franse research-instituut Edhec bij de presentatie van een onderzoek naar de impact van Solvency II op obligatiebeleggingen.

Het nieuwe Solvency-regime verbindt extra kapitaaleisen aan het nemen van marktrisico’s. De Edhec-researchers onderzochten in hoeverre de ‘Solvency Capital Requirement’ (SCR) voor obligaties voldoet als risicomaatstaf en welke effecten de toepassing van de risicomaatstaf heeft op het beleggen in en managen van obligaties.

Vervolg

EDHEC Position Paper Solvency II ENG

Nederland: ABN Amro pensioenfonds waarschuwt concreet voor koopkrachtrisico

Als er helemaal niet meer wordt geïndexeerd, wat koop je dan voor je pensioen? ABN Amro pensioenfonds heeft – waarschijnlijk als eerste pensioenfonds in Nederland – besloten om zijn deelnemers precies te zeggen waar het op staat.

ABN Amro pensioenfonds is, net als veel fondsen, op dit moment bezig de upo’s te versturen. De upo’s van het bankpensioenfonds zien er dit jaar echter anders uit. Het fonds heeft besloten om het Uniform Pensioenoverzicht (upo) dit jaar uit te breiden met extra informatie, die deelnemers duidelijk maakt wat er gebeurt met de koopkracht van hun pensioen als er geen indexatie meer wordt verleend.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederland: Dekkingsgraad daalt ruim 11,5 procentpunt in één maand

Bij veel pensioenfondsen is de dekkingssituatie in de maand juni hard achteruit gegaan. De dekkingsgraden, die op voorschrift van De Nederlandsche Bank worden berekend op basis van een driemaands gemiddelde rekenrente, moesten in juni tot ruim 11,5 procentpunt inleveren.

De grootste pensioenfondsen maken hun dekkingsgraad per ultimo juni pas volgende week bekend. Een flink aantal pensioenfondsen heeft de dekkingsgraad echter al gepubliceerd. IPNederland peilde de stand van zaken.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Euro-pensioenfondsen hebben 1,5 biljoen in kas

Pensioenfondsen in euroland hadden eind maart 2012 een gezamenlijk vermogen van 1.547 miljard euro. Verzekeraars in de eurozone tekenden in maart zelfs een vermogen op van 5.675 miljard euro. Dit maakte de Europese Centrale Bank (ECB) gisteren bekend in een persbericht.

In het eerste kwartaal van dit jaar is het geaggregeerde vermogen van verzekeraars en pensioenfondsen in de eurozone opgelopen tot 7.222 miljard euro, een stijging van 287 miljard euro ten opzichte van de 6.935 miljard het kwartaal ervoor.
Euro-pensioenfondsen hebben 1,5 biljoen in kas
Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederlandse pensioenfondsen APG en PGGM stappen in Belgische opslagtanks

Twee grote Nederlandse pensioenbeheerders, APG en PGGM, vormen samen met Australische pensioenbeleggers een consortium dat een belang van 66,2% heeft genomen in LBC, een Belgisch bedrijf dat grootschalige opslag van vloeistoffen verzorgt. Het consortium kocht het belang van Challenger Infrastructure Fund (CIF).
Volgens CIF – een beursgenoteerd Australisch vehikel met wereldwijde spreiding – betaalde het consortium in totaal 277,8 miljoen dollar (222,2 miljoen euro) voor het belang in LBC.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Pensioenfondsen weg uit aandelen

De trend dat pensioenfondsen uit aandelen wegtrekken zet door. Volgens het jaarlijkse onderzoek van Mercer naar de strategische assetallocatie bij Europese pensioenfondsen is het percentage aandelen stevig afgenomen. In Groot-Brittannië daalde de beleggingen in aandelen het afgelopen jaar van 47 naar 43 procent. Op het Europese vasteland, waar traditioneel minder in aandelen wordt belegd, is eenzelfde beweging merkbaar. Volgens peilingen van Mercer gaan de meeste pensioenfondsen hun bezit in aandelen komend jaar nog verder afbouwen.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Asset managers verdeeld over impact Griekse exit

Vermogensbeheerders zijn het er in grote lijnen over eens dat een Griekse exit uit de euro een flink besmettingsgevaar voor andere ‘perifere’ landen met zich meebrengt. Maar meningen over de impact op de wereldeconomie lopen uiteen. De politieke situatie in Griekenland, dat zonder regering zit na de verkiezingen in april, heeft de onzekerheid over een eventuele exit verhoogd, ondanks het feit dat peilingen laten zien dat 78% van de bevolking ‘in de euro’ wil blijven.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederlands pensioenfonds APG klaar voor Griekse ontwikkelingen

APG heeft een breed scala aan mogelijke uitkomsten onderzocht van de Griekse staatsschuldcrisis en de impact die dit kan hebben op de pensioenvermogensbeheerder. Daarbij is “niet alleen gekeken naar een mogelijke exit van Griekenland uit de euro,” aldus woordvoerder Harmen Geers. Voor het geval dat Griekenland toch uit de Europese monetaire unie mocht treden, heeft APG – de vermogensbeheerder van onder meer het 261 miljard euro sterke ambtenarenfonds ABP en het pensioenfonds van de Bouwsector, met 34 miljard in kas – met een aantal van zijn klanten afgesproken om “de beleggingsmix te veranderen” of een “meer dynamisch” beleggingsbeleid te gaan voeren.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederland: 'Pensioenfondsen beleggen veel teveel in euro-obligaties'

Nederlandse pensioenfondsen beleggen veel te veel in Europese obligaties. Ze zouden hun allocatie met tenminste tien procent moeten terugschroeven. Dat vindt vermogensbeheerder Axa Investment Managers.

“Nederlandse pensioenfondsen hebben zo’n zeventig procent van hun vermogen in vastrentende waarden belegd, en het merendeel daarvan zit in Europees schuldpapier. De volatiliteit in Europese vastrentende waarden heeft daardoor een disproportioneel grote impact op Nederlandse pensioenfondsen,” zegt Hanneke Veringa van Axa IM.

De risico’s op perifeer Europees schuldpapier zijn hoog, terwijl ‘veilige’ euro-staatsobligaties te weinig opleveren om de inflatie bij te benen. Toch blijven Nederlandse pensioenfondsen halsstarrig in Europees schuldpapier beleggen.

Vervolg



Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Derivaten : Derivaten stuwen pensioenvermogen in Nederland

Volgens cijfers (Excel-werkblad) die DNB medio maart bekend maakte, hadden Nederlandse pensioenfondsen eind vorig jaar inclusief derivaten 802,2 miljard euro voor eigen risico belegd. Ultimo 2010 was de hoogte van dit pensioenvermogen inclusief derivaten 746,7 miljard euro. Dit is een toename van 7,4 procent. Als derivaten buiten beschouwing blijven, dan steeg het pensioenvermogen van 735,5 miljard euro naar 757,6 miljard euro, een toename van 3 procent. Het verschil illustreert de impact die de dalende rente in 2011 had op de waarde van derivaten.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Eurocommissaris: Pensioenzorgen zijn 'overdreven'

Eurocommissaris Michel Barnier (Interne Markt en Dienstverlening) snapt niet waar iedereen zich zo druk om maakt. Alle consternatie rond de Brusselse hervorming van de pensioenregels slaat eigenlijk nergens op, en is gewoon opgeklopt door ‘de pers’.

In zijn openingsspeech, die het begin inluidde van de publieke pensioenhoorzitting in Brussel, verwelkomde Barnier gisteren naar eigen zeggen “de beste Europese pensioendeskundigen”. Hij erkende dat veel van die deskundigen zich zorgen maken om de herziening van de pensioenfondsrichtlijn. Maar die zorgen zijn overdreven en bovendien de schuld van de pers, zo klaagde hij.

Hoewel er dus meer oog moet komen voor het ‘speciale’ karakter van pensioenfondsen, maakte Barnier desondanks duidelijk dat Brussel het aanvullend pensioen niet ziet in de arbeidsvoorwaardensfeer maar primair beschouwt als een financiële sector, die regels moet krijgen die zijn “ontleend aan andere financiële sectoren, in het bijzonder enkele nuttige aspecten van Solvency II.”

Pensioenfondsen krijgen volgens Barnier weliswaar een eigen toezichtkader, maar niet een kader dat losstaat van andere financiële toezichtskaders. “We zullen de Solvency II benadering niet zomaar zonder meer toepassen op de pensioenfondssector,” aldus de eurocommissaris, maar hij onderstreepte dat de nieuwe pensioenfondsregels wel degelijk worden “ontleend aan Solvency II”.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederlandse regering in actie tegen IORP-richtlijn

De hele Tweede Kamer én het kabinet zijn zeer bezorgd over het negatieve effect dat de vernieuwde Europese richtlijn IORP dreigt te hebben op het Nederlandse pensioenstelsel.

In een brief aan de Tweede Kamer gaf minister Henk Kamp gisteren al aan zich zorgen te maken over de pensioenplannen van de Europese Commissie. Het recent verschenen Witboek pensioenen van de Europese Commissie en het advies van EIOPA wijzen er volgens hem op dat de Europese Commissie denkt aan een Solvency II-achtig kader voor pensioenfondsen. Solvency II kent een hogere zekerheidseis (99,5%) dan het huidige Nederlandse Financieel Toetsingskader (97,5%).

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederlands pensioenfonds krijgt boete voor 'onbegrijpelijke' jaarlijkse pensioenfiche

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft het bedrijfstakpensioenfonds voor de Bitumineuze en Kunststof Dakbedekkingen (Bikudak) een boete van 4.687 euro opgelegd, omdat het uniform pensioenoverzicht (UPO), jaarlijkse pensioenfiche, over 2008 niet in orde was.

Volgens de AFM – de toezichthouder op de communicatie – heeft het fonds zijn deelnemers onduidelijke en onbegrijpelijke informatie verstrekt over hun pensioenaanspraken.

Hoewel de basisboete voor de overtreding een half miljoen is, zegt de AFM het bedrag te hebben gematigd vanwege de omvang van het pensioenfonds en om schade voor de deelnemers te beperken.

Vervolg.

Pensioensector vraagt om impactstudie vóór aanpassing IORP-richtlijn

Volgens Europese pensioendeskundigen mag Solvency II niet als uitgangspunt dienen voor herziening van de IORP-pensioenfondsrichtlijn en moet er een grondige impactstudie komen voor de richtlijn wordt aangepast.

IPN schrijft : In reactie op de consultatieronde die EIOPA uitschreef ter voorbereiding van de voorgenomen herziening van de pensioenfondsrichtlijn, gaven veel deskundigen aan dat bepaalde aspecten van Solvency II op zich met succes kunnen worden geïmplementeerd binnen een nieuwe richtlijn voor Institutions for Occupational Retirement Provision (IORP). Maar er was kritiek op het hete hangijzer van de buffereisen en op kwesties zoals de ‘holistische’ balans en hersteltermijnen.

Vervolg

Europese pensioenplannen uitgelekt

De Europese Commissie wil lidstaten door middel van financiële steun aanmoedigen om verregaande pensioenhervormingen door te voeren, en wil werknemers langer laten doorwerken door aan te dringen op het afschaffen van de verplichte pensioenleeftijd. Dit blijkt uit een uitgelekt concept-witboek.

Volgens IPE, dewelke het document naar buiten bracht, is het concept-document een vervolg op het zogenaamde ‘groenboek’ van afgelopen juli. In het uitgelekte document zegt de Commissie dat lidstaten en sociale partners die gebruik willen maken van de expertise van andere landen of internationale organisaties met ingang van 2012 financiële ondersteuning moeten krijgen voor de implementatie van pensioenhervormingen en nieuw pensioenbeleid.

“Lidstaten behouden de primaire verantwoordelijkheid voor de inrichting van hun pensioenstelsels.

Nederland: Gepensioneerde wint zaak tegen bedrijfstakpensioenfonds en krijgt dubbel pensioen

Het bedrijfstakpensioenfonds voor de Schoen-, Leder-, en Lederwarenindustrie moet op last van de kantonrechter in Heerlen levenslang 40.000 euro aan pensioen uitkeren aan een gepensioneerde die slechts recht had op 22.000 euro.

De gepensioneerde had al 2,5 jaar lang het hogere bedrag uitgekeerd gekregen, toen het fonds erachter kwam dat het zich verrekend had. Toen het fonds zijn fout wilde rechtzetten, pikte de gepensioneerde dat niet en stapte naar de kantonrechter.

Op 27 juli jongstleden stelde kantonrechter A.P.A. Bisscheroux de gepensioneerde in het gelijk.