Nederlandse multinationals in top 5 hoogste pensioentekorten

Nederlandse multinationals staan in de top 5 van multinationals met de grootste pensioentekorten. In totaal gaat het om 2,1% van hun marktwaarde. Dat blijkt uit onderzoek door adviesbureau Mercer naar de internationale pensioentekorten van Europese multinationals. Het Europese gemiddelde ligt op 4,8% van de marktwaarde, in 2008 ging het nog om 2,9%.

Het onderzoek werd uitgevoerd onder 288 Europese multinationals met een pensioenverplichting boven € 500 miljoen. Defined benefit-pensioentekorten laten de winst fors verwateren. De pensioenlasten bedragen circa 10% van de totale opbrengsten. Bovendien zijn de tekorten fors gegroeid.

Vervolg

Twitter mee over de pensioenhervormingen #bpension

Nederlanders minder naïef over hoogte pensioen

Bijna drie op de tien Nederlanders denkt minder dan 70% van het laatstverdiende loon te krijgen bij pensionering. In 2009 had nog slechts één op de tien Nederlanders deze realistische inschatting van de hoogte van zijn pensioen.
Verwachtingen over de hoogte van het pensioen worden dus langzaam aan realistischer, al denkt nog steeds een meerderheid 70% of meer te gaan ontvangen. Dit blijkt uit recent consumentenonderzoek van de AFM. Steeds meer mensen zijn zich ervan bewust dat pensioen niet waardevast is.

Vervolg

Verzekeringen te ingewikkeld voor jongeren

Jongeren geven gemiddeld ongeveer 10% van hun budget uit aan verzekeringen. De meesten vinden verzekeringen te ingewikkeld. Het merendeel is er echter wel van overtuigd dat verzekeringen noodzakelijk zijn en denkt dat het geen weggegooid geld is. Dat zijn enkele conclusies uit een onderzoek van MTV Networks onder een groep van 550 jongeren tussen 16 en 25 jaar.

Veel jongeren vinden dat iemand eens uitleg zou moeten geven of dat iemand alle verzekeringen voor hen zou moeten regelen. De belangrijkste barrières om verzekeringen te sluiten zijn dat jongeren zichzelf nog te jong vinden of geen huis en andere verantwoordelijkheden hebben. Jongeren die al wel alleen wonen, noemen als voornaamste barrière dat ze niet weten wat een bepaalde verzekering voor hen kan betekenen. Ze steunen veel op hun ouders en beschouwen hen als de beste verzekering bij eventuele problemen.

Verzekeraars vrezen kapitaalkloof Europa-VS

Aegon en ING kijken met argusogen naar de ontwikkeling van Solvency 2, het nieuwe Europese stelsel van kapitaaleisen voor verzekeraars. Als de verschillen met de Amerikaanse regels te groot worden, krijgen ze een probleem met hun Amerikaanse dochters, aldus Het Financieele Dagblad vandaag.

Aegon-topman Alexander Wynaendts heeft vorige week een opmerking gemaakt die hevige reacties heeft opgeroepen. Tijdens een conferentie van Merrill Lynch voor beleggers in Londen liet Wynaendts zich ontvallen dat verhuizing van het hoofdkantoor van Aegon 'een van de opties' is voor de verzekeraar als de kapitaaleisen in Europa en de Verenigde Staten te ver uit elkaar gaan lopen.

Nieuwe sterfteprognose kost Nederlands pensioenfonds 5% meer

De nieuwe prognosetafel van het Actuarieel Genootschap (AG), die een voorspelling doet over de levensverwachting tot en met 2060, laat zien dat de Nederlandse bevolking gemiddeld drie jaar ouder wordt dan eerder verwacht. Volgens het AG betekent dat voor pensioenfondsen gemiddeld een extra kostenpost van 5% tot 7%.
De vorige prognosecijfers uit 2007 (voor de periode tot 2050) gingen voor nuljarigen uit van een levensverwachting van 82,5 (mannen) en 84,3 (vrouwen). De herziene cijfers, die onder meer verschil maken tussen een lange- en een kortetermijntrend, komen uit op 85,5 (mannen) en 87,3 (vrouwen). Wie in 2060 als jongetje wordt geboren, wordt naar verwachting 85,9; meisjes leven dan gemiddeld 87,6 jaar.

De verandering betekent dat pensioenen ruim 5% duurder worden. "Veel pensioenfondsen en pensioenverzekeraars hebben bij de inschatting van hun voorzieningen eind 2009 al gedeeltelijk rekening gehouden met deze ontwikkelingen in overlevingskansen", stelt het AG. "De netto-impact op de financiële instelling zal per instelling sterk verschillen vanwege de kenmerken van de specifieke verzekerde populatie van de instelling." Wat de effecten zijn voor levensverzekeraars, is lastig in te schatten omdat de langere levensduur voor hen positief werkt bij overlijdensrisicoverzekeringen.

’Regels voor verzekeraars ook opleggen aan pensioenfonds’

De Europese regels voor verzekeraars, Solvency II, moeten gelden voor pensioenfondsen. De fondsen worden nu niet gedwongen om verder te kijken dan het maken van sommetjes over bijvoorbeeld de dekkingsgraad en de toegenomen levensverwachting. Maar hierdoor hebben ze onvoldoende zicht op risico’s waaraan de pensioenpot van gewone werknemers blootstaat.
Dit zeggen pensioendeskundigen van Ernst&Young. Zij vinden dat de Europese Commissie het raamwerk van Solvency II zo snel mogelijk moet opleggen aan pensioenfondsen. „Aanvankelijk was het de bedoeling dat de Europese regels voor verzekeringsmaatschappijen ook zouden gelden voor pensioenfondsen”, zegt Paul de Beus. „Na een stevige lobby van de pensioenwereld werd dat terzijde geschoven.”

'Pensioensparen in Nederland kan wel een keer of vier goedkoper'

Het Nederlandse pensioenstelsel is veel te duur en dus onhoudbaar. BeFrank heeft het antwoord: goedkoper pensioen, zonder garanties, meldt dagblad De Pers. "Wij bieden collectieve pensioenen aan tegen de gemiddelde kosten van € 120 per deelnemer per jaar. Dat is drie tot vijf keer goedkoper dan kleine tot middelgrote pensioenfondsen."

Volgens directeur Folkert Pama is het BeFrank-pensioen volledig transparant: "Deelnemers kunnen continu via internet zien hoeveel zij gespaard hebben en hoeveel zij maandelijks krijgen als ze gepensioneerd zijn. Bovendien zien ze hoe groot de kans is dat ze dit bedrag ook echt halen." Garanties biedt de nieuwe prijsvechter niet. "Pensioenfondsen die zeggen dat ze wel garanties bieden, moeten daar keer op keer op terugkomen. Dan is zo'n garantie toch niks waard?"

Volledig artikel

Kwart van Nederlanders heeft geen aanvullend pensioen

Een kwart van de Nederlanders bouwt geen aanvullend pensioen op. Dat concludeert Nationale Nederlanden op basis van eigen onderzoek onder bijna duizend werkende mannen en vrouwen tussen de 30 en 55 jaar. Het onderzoek laat verder zien dat werkende Nederlanders gemiddeld 268.000 euro nodig hebben om op de gewenste leeftijd met pensioen te kunnen gaan, met het inkomen dat ze nodig denken te hebben, aldus De Spits van vandaag.
Uit het onderzoek blijkt dat 40 procent van de ondervraagden een pensioengat denkt te hebben. Van de ondervraagden heeft 20 procent geen idee of ze een pensioengat hebben en 40 procent denkt geen pensioengat te hebben.

De ondervraagden willen tijdens hun pensioen gemiddeld een netto maandinkomen van 2400 euro en gemiddeld denken ze op hun vierenzestigste met pensioen te kunnen gaan.

Banken kloppen levensverzekeraars in België

Bankverzekeraars zijn veel goedkoper in het aanbieden van levensverzekeringen dan traditionele levensverzekeraars, concludeert ICT-bedrijf CSC uit een onderzoek bij dertien Belgische partijen. De kosten van een bankbedrijf zijn ruim viermaal zo laag, zo meldt De Tijd.
CSC onderzocht medio vorig jaar zes Belgische en zeven Luxemburgse aanbieders van levensverzekeringen op hun operationele efficiëntie. Aan het onderzoek deden partijen mee als Dexia, ING, KBC, AG Insurance (dat werkt via BNP Paribas Fortis), Ethias en de Federale Verzekering. Er blijken grote verschillen te zijn in operationele kosten, maar over het algemeen hebben de bankverzekeraars de laagste kosten: € 29 per polis in België; traditionele verzekeraars komen uit op € 129. "Alle Luxemburgse sectorgenoten zitten nog een heel eind boven dat laatste cijfer, maar dat komt door de totaal andere markt."



Schaalgrootte betekent niet automatisch lagere kosten: "Een kleine maatschappij die hard werkt aan de integratie van front- en backoffice en een scherpe aanpak huldigt, kan beter presteren dan een grote speler met hetzelfde model." Sterke automatisering verhoogt de productiviteit. Bij de beste bankverzekeraar verwerkt één werknemer 70.480 polissen per jaar; bij de laagst scorende partij zijn dat er 1.272.

Kosten pensioenswitch mistig voor werkgever

Werkgevers die overwegen pensioengeld onder te brengen bij een andere verzekeraar, moeten gissen naar de kosten die hiermee gepaard gaan. De verzekeringsmaatschappijen en hun tussenpersonen maken nauwelijks inzichtelijk wat er overblijft van ingelegde premies. Ook blijft onduidelijk wat er gebeurt met beleggingsopbrengsten. Dit zeggen juristen die werkgevers adviseren bij het overstappen naar een andere verzekeraar.

AFM : Bij beschikbare premieregeling gaat 16% op aan kosten

De hoogte van de kosten varieert bij pensioenregelingen op basis van beschikbare premie van 0% tot 35%. Gemiddeld houden de pensioenfondsen en pensioenverzekeraars 16 cent aan kosten in. Uit onderzoek van toezichthouder AFM blijkt dat meer dan de helft van de pensioenuitvoerders geen duidelijke opgave doet van de kosten.
De AFM onderzocht bij een kwart van de 175 aanbieders van zogeheten premieovereenkomsten (beschikbare premieregelingen) de startbrief. Die brief moeten pensioenfondsen sinds januari 2008 verplicht aan deelnemers verstrekken; voor verzekeraars geldt die verplichting sinds begin dit jaar. De toezichthouder concludeert dat slechts 7% van de onderzochte startbrieven aan alle wettelijk transparantieverplichtingen voldoet. Een duidelijke opgave van de kosten ontbrak in 56% van de gevallen.

Kanttekening is wel dat sommige uitvoerders geen mededeling doen over de kosten, omdat er geen kosten worden ingehouden. De AFM vindt echter dat ook dat vermeld moet worden. Verder vindt de autoriteit dat de informatie te versnipperd wordt aangeboden.

Uit het onderzoek blijkt dat gemiddeld 16% aan kosten opgaat. Van iedere euro pensioenpremie wordt 79 cent gebruikt voor de opbouw van het pensioen en 5 cent voor het verzekeren van risico's als overlijden en arbeidsongeschiktheid.

Beleggingskosten pensioenpolis soms onverklaarbaar hoog

De kosten die bij collectieve pensioenverzekeringen in rekening worden gebracht voor het beheer van de beleggingsfondsen (de zogeheten TER), variëren van 0,03% tot 5,67% van het belegde vermogen. Voor percentages boven 1% is vaak geen verklaring te vinden, zo concludeert actuarieel bureau Lane, Clark & Peacock.
Het bureau onderzocht 242 beleggingsfondsen bij de acht grote pensioenverzekeraars: Aegon, ASR, Centraal Beheer Achmea, Delta Lloyd, Interpolis, Nationale-Nederlanden, Reaal en Zwitserleven. De gemiddelde TER voor deze fondsen bedraagt 0,85%. Zwitserleven heeft met 0,04% het laagste gemiddelde, terwijl NN gemiddeld 1,34% rekent. Aegon en ASR hebben de fondsen met de hoogste TER-ratio's, oplopend tot 5,67%.

Lane, Clark & Peacock kan geen verklaring vinden voor de grote verschillen. "Zo'n honderd fondsen hanteren een TER van 1% of meer. Waarom deze fondsen beduidend meer kosten in rekening brengen dan anderen is niet duidelijk. Het gaat over het algemeen om gewone beleggingsfondsen die zich niet specifiek onderscheiden van andere fondsen." Volgens het bureau kan een 0,5% hogere TER leiden tot 9% hogere kosten bij een gegarandeerde pensioenregeling; bij beschikbarepremieregelingen is het effect een 3% tot 9% lager pensioen.