Vroeg begonnen, is half gewonnen', zo luidt een bekend volksgezegde. Zeker voor pensioenspaarders is dat een waarheid als een koe. Dat wordt meteen duidelijk met het voorbeeld van Mike en Suzanne.
Mike is het type van de vroege vogel. Wanneer hij op z'n 25ste zijn eerste job aanvat, start hij ook meteen met pensioensparen. Elk jaar stort hij het maximumbedrag van 870 euro. Na tien jaar heeft hij er echter genoeg van en zet hij zijn pensioencontract ‘on hold'.
Hij stort vanaf zijn 35ste verjaardag niets meer bij, maar laat het kapitaal dat inmiddels op zijn pensioenrekening staat, wel verder renderen tot zijn 65ste verjaardag. Ondanks zijn beperkte spaarinspanning – in tien jaar tijd heeft hij immers slechts 8.700 euro gestort – mag het eindresultaat er best zijn. Op zijn pensioenrekening staat na 40 jaar een eindkapitaal van 97.909 euro, wat overeenkomt met een gemiddeld jaarlijks rendement van 7 procent. Niet toevallig is dat ook het gemiddelde rendement dat de Belgische pensioenfondsen realiseerden sinds hun oprichting in 1987.
Suzanne is eerder een speelvogel en heeft op haar 25ste nog geen zin om te starten met pensioensparen. Maar na tien jaar begint het toch te kriebelen en opent ze een pensioenspaarcontract. Van haar 35ste tot haar 65ste verjaardag stort ze daarop jaarlijks een bedrag van 870 euro. Alles bij elkaar heeft zij dus driemaal zoveel geld gespendeerd aan pensioensparen, namelijk een kapitaal van 26.100 euro. Maar voor die extra spaarinspanning wordt ze niet beloond. Suzanne heeft op haar 65ste slechts 87.934 euro op haar pensioenrekening staan.
De verklaring voor dit vreemde fenomeen is het effect van rente op rente. Financieel rendement werkt als een sneeuwbal. Aanvankelijk groeit die traag aan maar hoe groter de bal, hoe sneller hij aangroeit.
Mike kon na zijn 35ste nog dertig jaar lang van dit sneeuwbaleffect profiteren. Voor Suzanne, die pas op haar 45ste voldoende kritische massa had verzameld op haar pensioenrekening, was die periode tien jaar korter. En dat kon niet gecompenseerd worden door een extra spaarinspanning op het einde. De eerste les voor pensioenspaarders is daarmee klaar en duidelijk: time is on your side!
