Pensioensparen is in ons land een geweldig succes, maar is dat ook terecht?
Uit berekeningen die de vereniging van fondsenbeheerders (Beama) op ons verzoek maakte, blijkt dat een pensioenspaarder van het eerste uur die jaarlijks het maximaal fiscaal aftrekbare bedrag stortte, eind juli van dit jaar in het totaal 15.786 euro had belegd.
Trek daar 2procent instapkosten van af, en er blijft een netto storting over van 15.470 euro. De beheersvergoeding komt in mindering van de koers van het fonds en zit dus al verwerkt in de cijfers.
De 15.470 euro die in het totaal netto gestort werd, was einde juli ruim verdubbeld in waarde, tot 33.898 euro, een gemiddeld rendement van 5,65 procent. Daarbij werd nog geen rekening gehouden met de fiscale aftrekbaarheid van de stortingen, waarvan je tussen 30 en 40procent terugkreeg, afhankelijk van je inkomen.
Goed voor een extra besparing van 4.736 tot 6.314 euro in de ruim 25jaar dat je al aan pensioensparen kan doen.
Als we rekening houden met een gemiddelde fiscale aftrek van 5.525 euro, stijgt het totaal rendement iets boven 6,6 procent uit. Bij de eindbelasting op je zestigste verjaardag, heft de fiscus 10procent belasting op een fictief rendement van 4,75 procent, wat in dit geval een belasting van dik 1.400 euro betekent of een finaal gemiddeld nettorendement van 4,75 procent per jaar, wat voor een klassieke vastrentende belegging overeenkomt met een gemiddeld jaarlijks brutorendement van net geen 5,6 procent.
Het overgrote deel van dat rendement werd echter gehaald tijdens de gouden jaren tot de crash van de technologiewaarden in 2000. Nadien verminderde het brutorendement tot gemiddeld 3,5 procent, maar na aftrek van het fiscaal voordeel verdubbelde dat terug tot 7,5 procent, omdat de stortingen van veel recentere datum zijn.
Zolang aan het fiscaal voordeel niet getornd wordt, kan het pensioensparen nog wel een crash aan voor het echt niet meer interessant wordt.
Nieuw ! Pensiontalk Mobile (betaversie)
