Er spelen op dit moment twee problemen: bij de AOW en bij de aanvullende pensioenen. Bij de AOW zorgt de vergrijzing voor toenemende problemen bij de overheidsfinanciën. Bij de pensioenen resulteert de krach en rentedaling in een financieel probleem voor de deelnemers en pensioengerechtigden.
Wat is de AOW ?
De AOW is het traditionele staatspensioen waarop iedere 65-plusser die in Nederland heeft gewoond recht op heeft. De premies die werknemers maandelijks afdragen worden direct uitgekeerd aan de ouderen. Doordat het aantal geboortes is gedaald en de levensverwachting steeds hoger wordt, wordt het steeds moeilijker om de AOW-uitkeringen te betalen. Een groeiend deel van de AOW-uitkeringen wordt zo door het Rijk bijgepast. Anders gezegd: steeds meer belastinginkomsten worden gebruikt voor de AOW. Meer uitleg over de AOW.
Wat is het aanvullend pensioen?
Meer dan 90 procent van de werknemers heeft een aanvullende oudedagsvoorziening via zijn werkgever. Het is een vast en verplicht onderdeel van de arbeidsovereenkomst waarbij de werknemer en werkgever maandelijks een pensioenpremie afdragen (de werknemer gemiddeld eenderde en de werkgever tweederde). De pensioenfondsen beleggen dat geld en moeten ervoor zorgen dat er op lange termijn voldoende middelen zijn om aan de langetermijnverplichtingen te voldoen. Meer info over aanvullend pensioen.
Wat is de dekkingsgraad?
De dekkingsgraad is de verhouding tussen beleggingen en toekomstige verplichtingen van pensioenfondsen. Sommige verplichtingen gelden pas over 40 jaar of later. Er is ruim voldoende geld aanwezig om de pensioenen van vandaag te betalen. Maar pensioenfondsen hebben ook de verantwoordelijkheid dat er over veertig jaar nog voldoende geld voor de betaling van de pensioenen is. De dekkingsgraad is de belangrijkste meetlat voor toezichthouder De Nederlandsche Bank om om te kijken of er voldoende vermogen aanwezig is.
Waardoor is een lage rente slecht voor pensioenfondsen?
Een pensioenuitkering van 1 euro over 1 jaar vereist bij een rente van 4 procent een bezitting van ruim 96 cent vandaag. Hoe lager de rente, hoe meer bezittingen een pensioenfonds nu moet hebben voor zijn toekomstige verplichtingen.
De tegenvallers bij pensioenfondsen worden voor circa 60 procent veroorzaakt door de gedaalde rente en voor 40 procent door vermogensverliezen op de financiële markten.
