De Belgische pensioenspaarfondsen presteerden de voorbije jaren stukken beter dan de Bel20. Om nog te zwijgen van het fiscale voordeel.
Wie belegt met de expliciete bedoeling om een extra pensioentje op te bouwen, kan best beginnen met een maandelijkse of jaarlijkse storting in een pensioenspaarfonds.
Pensioenspaarfondsen zijn een speciaal type beleggingsfondsen, die de overheid in het leven heeft geroepen om de Belgen aan te zetten tot extra pensioenopbouw. In het pensioendebat worden die fondsen soms wel eens de 'derde pijler' van ons pensioenstelsel genoemd (het wettelijk pensioen en de bedrijfspensioenen vormen resp. de eerste en de tweede pijler).
Pensioenspaarfondsen zijn fiscaal interessant omdat u de jaarlijkse inleg tot een bepaald bedrag mag aftrekken van uw belastingen. De voorbije twee jaar was dat 870 euro.
Op de website van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen vind je de volledige lijst van erkende pensioenspaarfondsen die voor deze aftrek in aanmerking komen.
Obligaties
De wetgever legt de pensioenspaarfondsen wel bepaalde verplichtingen en beperkingen op, zoals de regel dat ze voor minstens een kwart (en maximum driekwart) in obligatie moeten beleggen.
Maar laat die beperking nu net een voordeel zijn geweest voor de pensioenspaarders van de afgelopen jaren.
Volgens recente berekeningen van de krant De Tijd blijkt namelijk dat de pensioenspaarfondsen het beter hebben gedaan dan de Bel20, de Belgische beursindex. Die vaststelling geldt niet enkel voor de eerste zes maanden van dit jaar. Ook op drie, vijf of tien jaar laten de in België gecommercialiseerde fondsen de sterindex ver achter zich.
Die meerprestatie was grotendeels te danken aan de sterke obligatiecomponent in de portefeuilles. Obligaties brachten het afgelopen decennium immers meer op dan aandelen.
De beheerders van pensioenspaarfondsen klagen vaak over de wettelijke bepalingen voor het portefeuillebeheer. Maar het minimum voor obligaties bewees zijn nut. Het bezorgde de doorsnee pensioenspaarder over de voorbije tien jaar een rendement van 2,4 procent, tegenover 1,4 procent voor de Bel20.
Of dat ook in de toekomst nog zo zal zijn, is natuurlijk een heel andere vraag. Maar zelfs als uw fonds het iets minder goed doet dan de Bel20, blijft het nog altijd aantrekkelijker omwille van het fiscale voordeel. Als u nog niet pensioenspaart, is het dus hoog tijd!
